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31.信托在子女保障方面是否有專門的一些設(shè)計(jì)或安排？答：有的，通過設(shè)立子女保障信托，可以解決信托消費(fèi)者在子女保障方面的問題。子女保障信托是指由父母、長輩作為委托人，與信托公司簽訂信托合同，委托人將財(cái)產(chǎn)交由信托公司管理和處分，并通過信托公司的專業(yè)化管理，定期或不定期向委托人的子女分配信托收益，滿足子女在養(yǎng)護(hù)、教育及創(chuàng)業(yè)等方面的需求。例如，信托消費(fèi)者小信將1000萬元委托給信托公司，成立一個(gè)家族信托來，來保障子女未來生活，并約定在每年提供給子女一定生活費(fèi)用，此外，還約定在子女升學(xué)、畢業(yè)、結(jié)婚、創(chuàng)業(yè)時(shí)分別提供不同金額的費(fèi)用，以滿足孩子在不同階段的資金需求，這就體現(xiàn)了信托的子女保障功能。32.信托行業(yè)如何保障慈善信托真正用于公益慈善目的？答：為了保障慈善信托實(shí)現(xiàn)公益目的，《慈善法》規(guī)定了幾大保障措施。首先，慈善信托可以設(shè)置信托監(jiān)察人。信托監(jiān)察人有權(quán)以自己的名義，為維護(hù)受益人的利益，提起訴訟或者實(shí)施其他法律行為。通過設(shè)置信托監(jiān)察人，可以有效維護(hù)受益人利益，保障慈善信托的安全。其次，慈善信托的設(shè)立要在民政部門備案，民政部門會(huì)對(duì)慈善信托進(jìn)行評(píng)估。如果慈善信托的受托人違反了信托義務(wù)或者無能力履行其職責(zé)的，民政部門有權(quán)要求變更受托人。最后，《慈善法》對(duì)慈善信托的信息披露也作出了特殊要求，規(guī)定慈善信托的受托人至少每年一次對(duì)信托事務(wù)處理情況及財(cái)產(chǎn)狀況進(jìn)行報(bào)告，報(bào)告需要經(jīng)過信托監(jiān)察人的認(rèn)可，然后在民政部門指定的平臺(tái)上進(jìn)行公開。33.在遺產(chǎn)繼承的過程中，信托能發(fā)揮什么作用？答：委托人可以通過設(shè)立遺產(chǎn)管理信托，來實(shí)現(xiàn)財(cái)富的傳承。遺產(chǎn)管理信托是指委托人將他所擁有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，并將信托財(cái)產(chǎn)的管理、分配、運(yùn)用和給付等詳細(xì)規(guī)劃列明于遺囑中。與資金、不動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)證券等信托業(yè)務(wù)相比，遺產(chǎn)管理信托最大的不同點(diǎn)在于，它是在委托人死亡后才生效的。遺產(chǎn)管理信托的主要作用包括幫助沒有能力管理遺產(chǎn)的遺孀遺孤，按委托人生前愿望管理信托財(cái)產(chǎn)、合理分配遺產(chǎn)、避免遺產(chǎn)紛爭等。一直以來，中外名人、富豪多采用遺產(chǎn)管理信托這一資產(chǎn)傳承方案，比如洛克菲勒家族、戴安娜王妃、梅艷芳、沈殿霞等均采取遺產(chǎn)管理信托來傳承自己的財(cái)產(chǎn)。34.養(yǎng)老信托是什么？常見的模式有哪些？答：養(yǎng)老信托是信托公司開展的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。養(yǎng)老金融是指圍繞社會(huì)成員各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的金融活動(dòng)的總和，具體包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三部分。結(jié)合信托的功能和信托公司的實(shí)踐，養(yǎng)老信托具體包括養(yǎng)老融資信托、養(yǎng)老投資信托、養(yǎng)老金信托、養(yǎng)老消費(fèi)信托、養(yǎng)老公益信托、養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)信托等多種形式。從當(dāng)前市場(chǎng)情況來看，養(yǎng)老金信托較為常見，即是指養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)將單位和個(gè)人按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)作為信托資產(chǎn)，交給信托公司管理和經(jīng)營，職工退休后獲益的一種信托形式。在養(yǎng)老金信托中，員工享有的利益取決于職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃的類型。通常，職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃分為兩種，一種是收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃，另一種是貨幣購買計(jì)劃。收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃按照受益人退休或離開企業(yè)時(shí)在企業(yè)工作時(shí)間的長短來計(jì)算應(yīng)得的養(yǎng)老金利益。貨幣購買計(jì)劃是根據(jù)員工和企業(yè)交納的分?jǐn)偪?，以及養(yǎng)老基金的投資報(bào)酬，來決定企業(yè)員工能夠獲得的利益。35.信托從業(yè)人員說信托財(cái)產(chǎn)有獨(dú)立性，這個(gè)獨(dú)立性怎么理解呢？答：信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，指的是信托一旦成立，信托財(cái)產(chǎn)就從委托人的財(cái)產(chǎn)中分離出來，且不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)中，同時(shí)在信托結(jié)束前不會(huì)成為受益人的財(cái)產(chǎn)，因此是一種獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)整體。這種獨(dú)立性的出發(fā)點(diǎn)是為了保證信托財(cái)產(chǎn)的安全，確保信托目的能夠?qū)崿F(xiàn)。例如，信托消費(fèi)者小信為了保障自己晚年的家庭生活，將一筆資金和股權(quán)委托給信托公司管理，成立一個(gè)家族信托，受益人設(shè)為小信、小信的妻子與兒子。那么這筆資金和股權(quán)就作為信托財(cái)產(chǎn)，獨(dú)立于小信、信托公司、小信妻子與兒子的其他財(cái)產(chǎn)。如果小信破產(chǎn)或意外身故，已經(jīng)設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)就不能作為清算財(cái)產(chǎn)用來償還債務(wù)或作為遺產(chǎn)繼承；如果小信兒子欠了外債，也只能用信托分配的收益去償還債務(wù)。這一特性能夠充分體現(xiàn)信托制度的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)隔離特征。
26.什么叫投資者適當(dāng)性管理？這樣做有何必要？答：投資者適當(dāng)性管理是賣方機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)投資者履行的一種義務(wù)——投資者適當(dāng)性義務(wù)。根據(jù)最高人民法院2019年11月印發(fā)的《全國法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》的規(guī)定，適當(dāng)性義務(wù)是指賣方機(jī)構(gòu)在向金融消費(fèi)者推介銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)投資產(chǎn)品、信托理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品時(shí)，必須履行的了解客戶、了解產(chǎn)品、將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適合的金融消費(fèi)者等義務(wù)。適當(dāng)性義務(wù)最早出現(xiàn)在美國，用來規(guī)范證券從業(yè)機(jī)構(gòu)的不當(dāng)行為。近年來，適當(dāng)性義務(wù)內(nèi)容逐漸充實(shí)、完善，在我國各級(jí)法院的審判中扮演著越來越重要的角色，已成為理財(cái)糾紛案件中投資者尋求救濟(jì)的直接法律依據(jù)。進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理的目的，是為了確?？蛻裟軌蛟诔浞至私庀嚓P(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，做出投資決策，并承受由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。因此，適當(dāng)性義務(wù)的履行是“賣者盡責(zé)”的主要內(nèi)容，也是“買者自負(fù)”的前提和基礎(chǔ)。信托公司及其代理機(jī)構(gòu)營銷信托產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配和審慎合規(guī)原則，加強(qiáng)信托產(chǎn)品營銷行為的合法性、合規(guī)性審查管理。一是要求信托公司告知投資者有關(guān)合格投資者要求、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等相關(guān)信息，充分揭示產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)投資者教育，提高投資者金融水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，向投資者充分傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”理念。二是要求信托公司向投資者銷售與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的信托產(chǎn)品。加強(qiáng)信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定，有效評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求，不得虛假和夸大宣傳，誤導(dǎo)投資者，不得通過對(duì)信托產(chǎn)品進(jìn)行拆分等方式，向風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力低于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資者銷售信托產(chǎn)品。27.新聞中經(jīng)常提到的家族信托具體是什么？有什么樣的功能？答：家族信托發(fā)源于13世紀(jì)的英國，16世紀(jì)正式成為一項(xiàng)法律制度，后流傳到世界各國，并在美國發(fā)揚(yáng)光大。銀保監(jiān)會(huì)頒布的《信托部關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》首次對(duì)家族信托進(jìn)行了明確的定義，家族信托是指信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托，以家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。家族信托是信托工具應(yīng)用于家族財(cái)富保護(hù)、管理及傳承等家事領(lǐng)域的產(chǎn)物，其核心功能是為委托人的家族利益服務(wù)、追求家族目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，即通過對(duì)家族財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用，來維護(hù)家族財(cái)產(chǎn)的安全、保障家族成員的需要、傳承家族企業(yè)、保護(hù)家族隱私。此外還可以服務(wù)于家庭子女教育、家族治理、家族慈善等諸多家事內(nèi)容。28.通過設(shè)立信托，信托消費(fèi)者可以實(shí)現(xiàn)哪些需求？答：通過設(shè)立信托，信托消費(fèi)者可以實(shí)現(xiàn)五類需求，一是實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)管理的需求，信托消費(fèi)者可以通過設(shè)立信托，實(shí)現(xiàn)自身財(cái)產(chǎn)保值與增值的目的；二是實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)保障需求，婚姻的一方或者雙方作為委托人，為了保護(hù)家庭財(cái)產(chǎn)安全，可以設(shè)立相應(yīng)的信托；三是實(shí)現(xiàn)子女保障的需求，委托人可以通過設(shè)立信托，來保障子女的教育、生活、事業(yè)、婚姻；四是實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)管理的需求，委托人可以設(shè)立遺囑信托，將財(cái)產(chǎn)更好地傳承給繼承人；五是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障的需求，即委托人為了更好的保障退休生活，設(shè)立養(yǎng)老信托。29.信托公司的家族信托與銀行提供的家族財(cái)富管理有什么不同？答：信托公司提供的家族信托與銀行提供的家族財(cái)富管理在多個(gè)方面存在差異。第一，法律關(guān)系不同，信托公司為高凈值家庭提供的家族信托產(chǎn)品是依據(jù)信托法律關(guān)系設(shè)立的，信托財(cái)產(chǎn)具有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)隔離等特征，受到《信托法》保護(hù)；而銀行提供的家族財(cái)富管理服務(wù)的依據(jù)通常是《合同法》的委托代理關(guān)系，財(cái)產(chǎn)不受《信托法》保護(hù)。第二，客戶門檻存在一定差異，按照監(jiān)管要求，家族信托財(cái)產(chǎn)的價(jià)值不低于1000萬元；而銀行家族財(cái)富管理的門檻則通常高于1000萬，部分銀行客戶資產(chǎn)3000萬才能達(dá)到家族財(cái)富管理的要求。第三，投資目的不同，家族信托是以家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要目的，信托公司為高凈值家庭提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等服務(wù)；而銀行家族財(cái)富管理主要以客戶資產(chǎn)的保值與增值為目的。第四，受益者不同，家族信托的受益人應(yīng)該包括委托人在內(nèi)的家庭成員，且委托人不得為唯一受益人；銀行提供的家族財(cái)富管理服務(wù)的受益人通常是委托人自己。30.經(jīng)常看到信托具有財(cái)富傳承功能的描述，這個(gè)應(yīng)該怎么理解？答：從信托制度層面來看，信托一旦成立，無論委托人和受托人是否存在，信托都會(huì)持續(xù)生效。委托人家庭用相關(guān)的家族財(cái)富成立信托，受托的信托機(jī)構(gòu)通過專業(yè)化管理，讓信托財(cái)產(chǎn)創(chuàng)造出持續(xù)的收益，并通過受益人安排，將信托利益?zhèn)鬟f給家族中的子輩及孫輩受益人。在國際上，信托制度通常是家族財(cái)富傳承的主要途徑。從實(shí)際業(yè)務(wù)來看，在英美國家，傳統(tǒng)上會(huì)利用隔代信托和積累信托的方式，來實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)在家族之間的代代傳承。隔代信托，是委托人只把信托財(cái)產(chǎn)的部分利益授予其繼承人，包括父母、妻子、子女，而把信托財(cái)產(chǎn)的主體利益授予給孫輩，這樣一來，委托人身故后依舊能照顧妻兒的生活，還能夠確保家族財(cái)產(chǎn)代代相傳。而積累信托，就是不分配信托財(cái)產(chǎn)創(chuàng)造的收益，而把收益繼續(xù)歸入信托財(cái)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的持續(xù)積累。
21.為什么要打破剛性兌付？答：剛性兌付偏離了資管產(chǎn)品“受人之托、代人理財(cái)”的本質(zhì)，抬高無風(fēng)險(xiǎn)收益率水平，干擾資金價(jià)格，不僅影響發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，還弱化了市場(chǎng)紀(jì)律，導(dǎo)致一些投資者冒險(xiǎn)投機(jī)，金融機(jī)構(gòu)不盡職盡責(zé)，道德風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重。打破剛性兌付已經(jīng)成為社會(huì)共識(shí)。一方面“剛兌”的各類產(chǎn)品讓金融市場(chǎng)積累了過多的風(fēng)險(xiǎn)。從資管業(yè)務(wù)的本質(zhì)來看，購買產(chǎn)品是一種投資行為，既然是投資行為，就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這是市場(chǎng)規(guī)律。然而資管新規(guī)前，理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時(shí)，資管機(jī)構(gòu)就會(huì)拿自己的總利潤來彌補(bǔ)虧損。因此“剛性兌付”在表面讓投資者享受了穩(wěn)定收益，但實(shí)際上只是把本應(yīng)該由投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給資管機(jī)構(gòu)，不利于資管市場(chǎng)長遠(yuǎn)、健康發(fā)展。另一方面打破剛性兌付將使風(fēng)險(xiǎn)與收益更匹配，利于我國金融市場(chǎng)的長遠(yuǎn)發(fā)展。剛性兌付違背了投資理財(cái)?shù)囊话阋?guī)律，使得基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值波動(dòng)不能反映到產(chǎn)品價(jià)格中；同時(shí)也使得投資者理財(cái)理念扭曲，不清楚自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。長遠(yuǎn)來看，不利于我國金融市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展。打破剛兌后，將促進(jìn)資管行業(yè)向代人理財(cái)?shù)谋驹椿貧w，推動(dòng)預(yù)期收益型產(chǎn)品向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，有效管控資管機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)亂象；同時(shí)將使投資者的收益和風(fēng)險(xiǎn)將更加匹配，避免資管產(chǎn)品為追求收益而罔顧風(fēng)險(xiǎn)，恢復(fù)金融市場(chǎng)的定價(jià)效率和資源匹配作用；打破剛性兌付還可以使無風(fēng)險(xiǎn)利率向合理水平回歸，擠出剛性兌付在資金成本中注入的水分，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。22.如果因?yàn)樾磐挟a(chǎn)品發(fā)生了糾紛，信托消費(fèi)者有什么辦法或渠道去保障自己的合法權(quán)益？答：信托消費(fèi)者可以通過多個(gè)渠道進(jìn)行合法申訴，包括向信托公司、信托業(yè)協(xié)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、法院或仲裁機(jī)構(gòu)等渠道申訴，來維護(hù)自己的合法權(quán)益。當(dāng)信托消費(fèi)者向信托公司投訴時(shí)，信托公司應(yīng)當(dāng)受理，并于受理之日起十五個(gè)工作日內(nèi)做出答復(fù)；當(dāng)信托消費(fèi)者向信托業(yè)協(xié)會(huì)投訴時(shí)，可以采取電話投訴、信件投訴、到訪投訴等方式，同時(shí)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)提交書面材料，協(xié)會(huì)應(yīng)于五個(gè)工作日內(nèi)就是否受理向投訴人做出答復(fù)。協(xié)會(huì)決定受理的，會(huì)通過電話、書面材料、實(shí)地走訪等方式調(diào)查，并于受理之日起15個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行答復(fù)。投訴的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包含信托消費(fèi)者姓名、被投訴信托公司名稱、所購買信托產(chǎn)品或者接受信托服務(wù)的具體情況及受侵害事實(shí)等。投訴內(nèi)容不全的，協(xié)會(huì)可以要求補(bǔ)正；拒絕補(bǔ)正的，不予受理。另外，信托公司和協(xié)會(huì)因特殊情況不能在十五個(gè)工作日內(nèi)做出答復(fù)時(shí)，可適當(dāng)延期，但最長不得超過三十個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)向信托消費(fèi)者說明情況。23.我國《信托法》是何時(shí)頒布施行的？主要內(nèi)容是什么？答：2001年10月1日，《信托法》正式施行。《信托法》主要對(duì)信托的定義、信托財(cái)產(chǎn)、信托經(jīng)營基本原則、信托當(dāng)事人法律地位和基本權(quán)利義務(wù)等做出了一般性規(guī)定?！缎磐蟹ā肥切磐械母敬蠓ǎ缎磐蟹ā返某雠_(tái)是我國信托市場(chǎng)發(fā)展的里程碑，它構(gòu)建了我國信托法律制度的基礎(chǔ)，是調(diào)整信托市場(chǎng)信托關(guān)系的最基本法律，涉及到信托市場(chǎng)的各個(gè)方面，包括自然人、法人和其他組織等信托主體；涵蓋了各類信托行為，包括民事信托、商事信托、公益信托等；明確了設(shè)立信托后各當(dāng)事人間的信托關(guān)系以及權(quán)利義務(wù)關(guān)系?！缎磐蟹ā穼?duì)于調(diào)整信托關(guān)系，規(guī)范信托行為，保護(hù)信托當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)我國信托事業(yè)的健康發(fā)展具有重要的意義。24.一個(gè)常見的信托合同里，有哪些構(gòu)成要素呢？答：在任何一項(xiàng)信托中，都會(huì)有四個(gè)基本要素，分別是信托當(dāng)事人、信托目的、信托行為和信托財(cái)產(chǎn)。例如，信托消費(fèi)者小信有一筆資金和股權(quán)想留給自己的兒子，以保障兒子未來的生活，于是找到一家信托公司，用這筆資金和股權(quán)設(shè)立一份家族信托，那么這筆資金和股權(quán)就成了信托財(cái)產(chǎn)，名義上歸信托公司所有；信托公司為小信制定一份信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用和分配方案來保障小信兒子未來的生活資金來源，獲取的收益完全由小信兒子獲得，信托公司只收取管理費(fèi)作為報(bào)酬。這里的信托當(dāng)事人就包括小信、信托公司和小信兒子；信托目的就是保障小信兒子未來生活資金來源；信托財(cái)產(chǎn)就是這一筆資金和股權(quán)，以及信托公司管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)而取得的收益。25.信托消費(fèi)者在購買信托產(chǎn)品，簽署信托文件環(huán)節(jié)有哪些注意事項(xiàng)？答：首先消費(fèi)者應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，完成投資調(diào)查問卷，確認(rèn)是否符合合格投資者的要求；其次是核對(duì)確認(rèn)信托合同的各項(xiàng)條款和細(xì)則。一是投資的產(chǎn)品信息，包括產(chǎn)品名稱、資金運(yùn)用方式，稅費(fèi)承擔(dān)，資金募集賬號(hào)，風(fēng)險(xiǎn)揭示說明，增信方式，業(yè)績比較基準(zhǔn)，產(chǎn)品期限，付息方式等。二是消費(fèi)者個(gè)人認(rèn)購信息，包括個(gè)人身份信息，認(rèn)購產(chǎn)品份額，銀行卡信息等。消費(fèi)者者與信托公司直接簽訂合同，核實(shí)落款為信托公司公章。最后，提示兩個(gè)重要的認(rèn)購簽署環(huán)節(jié)，消費(fèi)者購買信托產(chǎn)品應(yīng)該進(jìn)行錄音錄像，信托公司通過這一環(huán)節(jié)向消費(fèi)者充分揭示項(xiàng)目信息及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，避免誤導(dǎo)銷售和違規(guī)銷售信托產(chǎn)品的情況發(fā)生，以此來保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。另外，消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)將認(rèn)購資金轉(zhuǎn)入信托合同約定的募集賬戶內(nèi)，且注意收款人賬戶名稱必須為信托公司的全稱。消費(fèi)者還需要注意區(qū)分募集賬戶和信托專戶，以免匯錯(cuò)賬戶，在轉(zhuǎn)賬完成后，消費(fèi)者還應(yīng)當(dāng)注意留存匯款憑證。
16.信托消費(fèi)者購買的信托產(chǎn)品，資金被運(yùn)用到何處了？起到了什么作用？答：信托消費(fèi)者購買信托產(chǎn)品后，信托公司將根據(jù)信托合同的約定，將募集到的資金投資到包括工商企業(yè)領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、證券投資領(lǐng)域、金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域等方向。信托公司利用信托產(chǎn)品將分散的資金募集到一起，再通過信托貸款、股債聯(lián)動(dòng)、股權(quán)投資等多種方式，為資金需求方提供項(xiàng)目融資、流動(dòng)性貸款等金融服務(wù)，并在重大國家戰(zhàn)略、民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域都有不同程度的支持舉措，推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好地發(fā)展。17.信托資金的運(yùn)用與銀行貸款的運(yùn)用有什么區(qū)別？答：信托的資金運(yùn)用與銀行貸款在投向范圍和運(yùn)用方式上有一定的差別。信托資金的投資范圍和投資比例由信托文件約定，信托公司主要按照委托人意愿，以受益人利益最大化原則進(jìn)行管理運(yùn)用信托資金，信托公司可以靈活地管理、運(yùn)用信托資金，既可以采用貸款方式，也可以采用各類投資方式，如股權(quán)投資、債權(quán)投資及證券投資等，還可以采用出租、出售等方式。而銀行貸款，是指銀行根據(jù)國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟(jì)行為。根據(jù)人民銀行發(fā)布的《貸款通則》規(guī)定，貸款只能用于生產(chǎn)經(jīng)營性使用，不可以用于房地產(chǎn)的再投資、證券投資、股權(quán)投資以及其他與法律法規(guī)相抵觸的領(lǐng)域。18.如果信托消費(fèi)者想要購買信托產(chǎn)品，信托公司會(huì)采取哪些措施規(guī)范推介與交易流程？答：在向信托消費(fèi)者推介產(chǎn)品時(shí)，信托公司不得以任何方式承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失，或者以任何方式承諾最低收益；不得進(jìn)行虛假宣傳、夸大預(yù)期收益；不得夸大公司經(jīng)營業(yè)績或者惡意貶低同行。信托消費(fèi)者認(rèn)購信托產(chǎn)品、簽署信托文件時(shí)，信托公司或代理推介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核實(shí)簽字人的身份，并全程錄音錄像；錄音錄像資料應(yīng)至少保留到信托產(chǎn)品終止日起6個(gè)月或信托關(guān)系解除日起6個(gè)月，產(chǎn)生糾紛的要保留至糾紛最終解決之日。信托消費(fèi)者通過代理推介機(jī)構(gòu)的客戶服務(wù)端采用電子合同認(rèn)購信托產(chǎn)品、簽署信托文件的，代理推介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過其客戶端對(duì)委托人的認(rèn)購和簽約過程進(jìn)行錄音錄像。在信托消費(fèi)者與信托公司確認(rèn)交易時(shí)，信托公司應(yīng)當(dāng)與信托消費(fèi)者簽署書面合同文件，并向消費(fèi)者明確與信托產(chǎn)品相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及不同風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)主體。19.如何界定信托產(chǎn)品違規(guī)公開推介？答：信托公司或代理推介機(jī)構(gòu)不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象進(jìn)行產(chǎn)品推介。因此，若信托銷售人員利用以上方式向不特定對(duì)象公開推介產(chǎn)品，則構(gòu)成違規(guī)公開推介。比如：小信作為某信托公司銷售人員，在微博公開推介信托產(chǎn)品，在網(wǎng)站上向不特定對(duì)象公開發(fā)布信托產(chǎn)品信息，在公園向不特定人群公開發(fā)放信托產(chǎn)品推介材料等行為均構(gòu)成違規(guī)公開推介。20.什么是剛性兌付？打破剛性兌付又對(duì)信托消費(fèi)者有什么影響？答：剛性兌付，一般是指資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行的資管產(chǎn)品保證本金、承諾最低收益的不合規(guī)行為。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，有三種情形會(huì)被認(rèn)定為剛性兌付：（1）資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人或者管理人沒有真實(shí)、公允的確定凈值，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益。（2）采取滾動(dòng)發(fā)行等方式，讓資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風(fēng)險(xiǎn)在不同投資者之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益。（3）當(dāng)某支資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時(shí)，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)自行籌集資金償付或者委托其他機(jī)構(gòu)代為償付。在打破剛性兌付后，投資者購買資管產(chǎn)品的收益，將根據(jù)所投資產(chǎn)的實(shí)際收益表現(xiàn)而實(shí)時(shí)波動(dòng)，那么這就可能出現(xiàn)資金的損失，因此需要信托消費(fèi)者更加仔細(xì)的甄別各類資管機(jī)構(gòu)與資管產(chǎn)品，優(yōu)選管理人，提升產(chǎn)品的收益水平。
11.什么是信托業(yè)務(wù)，信托業(yè)務(wù)通常具有什么樣的特征呢？答：信托業(yè)務(wù)是指信托公司以營業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為。在法律上，信托業(yè)務(wù)以信托關(guān)系為基礎(chǔ)。從我國信托業(yè)務(wù)的實(shí)踐來看，目前具有以下五個(gè)方面的特征：一是信托業(yè)務(wù)是信托公司以營利為目的而開展的信托活動(dòng)，屬于營業(yè)信托范疇；二是信托公司雖然可以接受遺囑信托，但在我國的實(shí)際業(yè)務(wù)中，還是以合同信托業(yè)務(wù)為主；三是信托可以分為私益信托和公益信托，但大部分信托業(yè)務(wù)都屬于私益信托；四是信托業(yè)務(wù)可以分為自益信托和他益信托，但我國信托業(yè)務(wù)中，相當(dāng)大比例屬于自益信托；五是根據(jù)受托人是否承擔(dān)積極義務(wù)，可以把信托劃分為主動(dòng)管理信托和被動(dòng)管理信托，但無論從信托法理探究還是實(shí)際業(yè)務(wù)過程中監(jiān)管層的態(tài)度和傾向來看，信托業(yè)務(wù)都以主動(dòng)管理信托為主。12.我國信托業(yè)務(wù)的主要分類有哪些？答：由于信托業(yè)務(wù)的覆蓋面較廣、所涉及的業(yè)務(wù)多種多樣，因此，信托業(yè)務(wù)按照不同的依據(jù)可以有多種不同分類：第一，基于信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)，可以將信托分為資金信托與財(cái)產(chǎn)信托，資金信托中委托的都是貨幣資金，而財(cái)產(chǎn)信托委托的則包括動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非貨幣資產(chǎn)；第二，依據(jù)委托人數(shù)量不同，可以將信托分為單一信托與集合信托，單一信托只有一個(gè)委托人，集合信托有兩個(gè)或兩個(gè)以上委托人；第三，依據(jù)受托人職責(zé)的不同，可以分為主動(dòng)管理信托和被動(dòng)管理信托；第四，依據(jù)信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式不同，可以分為融資信托、投資信托和事務(wù)管理信托；第五，依據(jù)信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用領(lǐng)域不同，可以分為工商企業(yè)信托、基礎(chǔ)設(shè)施信托、房地產(chǎn)信托、證券投資信托等。13.就目前國內(nèi)的信托業(yè)務(wù)來看，最普遍的信托業(yè)務(wù)是哪種？答：從目前信托市場(chǎng)的整體來看，資金信托是最普遍的業(yè)務(wù)種類。資金信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將自己的貨幣資金委托給受托人，由受托人根據(jù)委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的管理、運(yùn)用資金的行為。例如，信托消費(fèi)者小信有一筆資金，但是沒有時(shí)間和精力進(jìn)行投資理財(cái)，于是他把這筆資金委托給信托公司，將受益人設(shè)為自己，讓信托公司幫忙打理，信托合同到期后，小信收到信托的本金，并享有這筆資金的投資收益。這個(gè)案例中，委托人小信基于對(duì)信托公司的信任，將自己合法擁有的貨幣資金委托給信托公司，由信托公司按小信的意愿以自己的名義，為小信的利益或者特定目的管理、運(yùn)用和處分的行為就是資金信托。14.目前市場(chǎng)上最普遍的是資金信托業(yè)務(wù)，那么資金信托業(yè)務(wù)有什么主要特點(diǎn)？答：資金信托是以貨幣資金為初始信托財(cái)產(chǎn)，以貨幣資金的保值與增值為目的的信托業(yè)務(wù)，它的主要特點(diǎn)有三個(gè)，一是信托消費(fèi)者委托的信托財(cái)產(chǎn)為貨幣資金，這是資金信托產(chǎn)品區(qū)別于其他信托產(chǎn)品的根本特征；二是資金信托的委托人交付信托的目的幾乎都與資金的增值直接相關(guān)，而在其他信托中，信托目的可能是財(cái)產(chǎn)的保管、控制或者擔(dān)保等其他與金錢增值非直接相關(guān)的事項(xiàng)；三是資金信托終止時(shí)，受托人按照信托合同交付的最終信托財(cái)產(chǎn)一般都是貨幣資金，而不是動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、實(shí)物或者其他狀態(tài)的財(cái)產(chǎn)。15.信托屬于公募產(chǎn)品還是私募產(chǎn)品？這代表了什么？答：按照金融產(chǎn)品的募集方式，可分為公募和私募。公募是通過公開發(fā)售來募集資金，募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾，門檻低，信息披露強(qiáng)；私募是通過非公開發(fā)售來募集資金，募集對(duì)象為少數(shù)的合格投資者，投資方式更為靈活。信托產(chǎn)品具有私募屬性，首先，信托產(chǎn)品只能以非公開方式募集，不能進(jìn)行公開營銷宣傳，且集合資金信托計(jì)劃有人數(shù)的限制；二是購買信托產(chǎn)品的必須要是合格投資者，要求能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；三是對(duì)信托公司而言，在銷售過程中必須履行合格投資者確定程序，有效識(shí)別投資者身份，充分了解投資者的資金來源、個(gè)人及家庭金融資產(chǎn)、負(fù)債等情況，采取必要手段進(jìn)行核查驗(yàn)證，審查投資者是否符合監(jiān)管規(guī)定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；四是除了經(jīng)許可公開發(fā)行的信托產(chǎn)品以外，在信托產(chǎn)品推介方式上，信托公司或其代理機(jī)構(gòu)不能通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體向非特定客戶推介資金信托產(chǎn)品。具體而言，信托公司或代理推介機(jī)構(gòu)可以通過講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)以及官方網(wǎng)站等官方電子系統(tǒng)，向合格投資者進(jìn)行產(chǎn)品推介。
6.信托消費(fèi)者可以從哪些正規(guī)渠道購買資金信托產(chǎn)品呢？答：信托公司有兩種產(chǎn)品銷售渠道，一種是信托公司直銷，多數(shù)信托公司會(huì)建立財(cái)富中心或者銷售中心等營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，來銷售信托產(chǎn)品，信托消費(fèi)者可以前往距離自己較近的信托公司網(wǎng)點(diǎn)購買信托產(chǎn)品，或通過信托公司官網(wǎng)聯(lián)系理財(cái)經(jīng)理購買；另一種是委托其他信托公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、基金管理公司以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)來代理銷售信托產(chǎn)品。因此，信托消費(fèi)者既可以通過信托公司購買信托產(chǎn)品，也可以通過代銷機(jī)構(gòu)來購買信托產(chǎn)品。信托消費(fèi)者需要注意的是，無論是信托公司直銷還是其他合格機(jī)構(gòu)代銷，都需要通過營業(yè)場(chǎng)所或者自有的電子渠道來銷售信托產(chǎn)品。7.什么是信托公司，信托消費(fèi)者能夠在信托公司辦理哪些業(yè)務(wù)？答：信托公司是指依照《中華人民共和國公司法》和銀保監(jiān)會(huì)頒布的《信托公司管理辦法》設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，信托公司作為受托人，按照委托人的意愿管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，并收取一定的報(bào)酬。信托消費(fèi)者可以在信托公司辦理的業(yè)務(wù)主要包括資金信托業(yè)務(wù)、動(dòng)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)、有價(jià)證券信托業(yè)務(wù)、其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務(wù)，以及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)。但需要注意的是，目前我國只有商業(yè)銀行可以吸收公眾存款，信托公司不具備吸收存款這一職能，因此信托公司不能開展存款業(yè)務(wù)，信托消費(fèi)者需要留意。8.信托公司與銀行機(jī)構(gòu)有什么不同？答：信托公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是指專門從事各種金融服務(wù)業(yè)的中介組織。我國經(jīng)過40多年的改革開放發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)體系日臻完善，已經(jīng)形成了以大中小型商業(yè)銀行為主體、多種非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的體系，金融體系的層次豐富、服務(wù)種類較為齊全、服務(wù)功能相對(duì)完備。其中，非銀行金融機(jī)構(gòu)是指除了銀行以外的其他金融機(jī)構(gòu)，主要包括公募基金、私募基金、信托、證券、保險(xiǎn)、融資租賃等機(jī)構(gòu)以及財(cái)務(wù)公司等，主要以發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險(xiǎn)服務(wù)等形式募集資金，資金運(yùn)用則多以非貸款的某種金融業(yè)務(wù)為主。信托公司區(qū)別于銀行的主要特征，首先是不能開展吸收公眾存款等銀行業(yè)務(wù)，其次是信托資金的募集現(xiàn)階段只能以私募的形式進(jìn)行，而銀行可以公開募集資金；再次，商業(yè)銀行的獲利手段主要是貸款，而信托公司的資金運(yùn)用方式則更為多元，包括貸款、股權(quán)投資等多種方式。9.目前國內(nèi)有多少家信托公司，如何確定某家信托公司是正規(guī)營業(yè)的呢？答：我國信托公司經(jīng)過四十年的發(fā)展，已基本形成穩(wěn)定的發(fā)展格局。截至目前，全國范圍內(nèi)處于正常經(jīng)營狀態(tài)的、具有運(yùn)營牌照的信托公司有68家。如果信托消費(fèi)者有收到信托公司業(yè)務(wù)人員的信息或電話，需要仔細(xì)甄別，具體的信托公司名單可以登錄中國信托業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站，進(jìn)入“會(huì)員單位”界面進(jìn)行查詢，以防上當(dāng)受騙。而信托產(chǎn)品的真實(shí)性，根據(jù)中信登制定的《信托登記管理細(xì)則》，信托機(jī)構(gòu)需要對(duì)信托產(chǎn)品及信托受益權(quán)信息進(jìn)行登記，并獲取唯一產(chǎn)品編碼。因此，信托消費(fèi)者可以通過中國信托登記有限責(zé)任公司官網(wǎng)，根據(jù)產(chǎn)品的唯一編碼查詢相關(guān)產(chǎn)品信息，確保信托產(chǎn)品真實(shí)。10.信托消費(fèi)者如何判斷買到的信托產(chǎn)品的真實(shí)性？答：2017年8月，中國銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《信托登記管理辦法》，奠定了我國信托登記的制度基礎(chǔ)，標(biāo)志著我國信托行業(yè)正式進(jìn)入了“統(tǒng)一登記”時(shí)代。由此，所有信托產(chǎn)品都必須統(tǒng)一登記，備案成功的產(chǎn)品可以取得“唯一產(chǎn)品編碼”。2018年8月，中國信托登記有限責(zé)任公司發(fā)布《信托登記管理細(xì)則》，對(duì)信托登記信息收集的全面性、及時(shí)性和準(zhǔn)確性等進(jìn)行了完善。2019年1月，中國信托登記有限責(zé)任公司發(fā)布消息，即日起提供信托登記信息現(xiàn)場(chǎng)查詢服務(wù)。如果信托消費(fèi)者想要購買某家信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品，可以先通過中國信托業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站，查詢信托公司名單，確認(rèn)信托公司的合法性；再通過中國信托登記有限責(zé)任公司官網(wǎng)，查詢產(chǎn)品的唯一編碼信息，確認(rèn)產(chǎn)品的真實(shí)性。從以上兩個(gè)途徑，信托消費(fèi)者可以確保所購買的產(chǎn)品真實(shí)有效。
1.什么是信托與信托行為？答：按照《中華人民共和國信托法》第二條的規(guī)定，信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿、以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。委托人一般是指信托消費(fèi)者，信托法規(guī)定委托人是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織；受托人是指接受委托幫助信托消費(fèi)者運(yùn)營管理財(cái)產(chǎn)、且具有完全民事行為能力的自然人或法人，一般由信托公司擔(dān)任；受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，一般是指根據(jù)信托合同約定有權(quán)獲得信托收益的人，可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。例如，小信委托一家信托公司幫助投資管理他合法擁有的部分資產(chǎn)，并和信托公司約定好投資的收益由自己獲得，信托公司收取管理費(fèi)用作為報(bào)酬，這就構(gòu)成了一個(gè)信托行為，在這個(gè)信托行為中，小信是委托人也是受益人，信托公司是受托人。2.什么是信托消費(fèi)者？如果想要購買信托產(chǎn)品需要達(dá)到什么條件？答：通常而言，信托消費(fèi)者指的是信托行為中的“委托人”，是基于對(duì)受托人的信任，將自己特定的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按照自己的意愿為受益人的利益或特定目的進(jìn)行管理或者處分，使信托得以成立的人。在我國，信托消費(fèi)者可以看作是信托產(chǎn)品的購買者，一般門檻較高，要求能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托產(chǎn)品的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，購買資金信托產(chǎn)品時(shí)，如果是法人單位，要求最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元；如果是自然人，需具有2年以上投資經(jīng)歷，家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，或家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元，且能提供收入證明的，就有資格購買信托產(chǎn)品。例如，信托消費(fèi)者小信最近三年的年收入都超過40萬元，那他就可以憑借近三年的收入證明成為信托公司的合格投資者。3.信托產(chǎn)品與理財(cái)?shù)绕渌Y管產(chǎn)品的區(qū)別？答：信托產(chǎn)品作為資管產(chǎn)品之一，與銀行理財(cái)、基金保險(xiǎn)等其他資管產(chǎn)品的主要區(qū)別在于：一是產(chǎn)品購買門檻不同，信托產(chǎn)品購買門檻較其他理財(cái)產(chǎn)品高，信托產(chǎn)品投資者需符合合格投資者要求，且信托產(chǎn)品起投金額大多為百萬起投，其他理財(cái)?shù)荣Y管產(chǎn)品的起投金額通常有多有少。二是產(chǎn)品性質(zhì)不同，信托產(chǎn)品目前為私募性質(zhì)的資管產(chǎn)品，而銀行理財(cái)既包括私募的也包括公募的。三是所有權(quán)與利益權(quán)相分離，即受托人只享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而受益人只享有信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益，其他資管產(chǎn)品不存在該功能。四是信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，信托一經(jīng)有效成立，就成為獨(dú)立運(yùn)作的財(cái)產(chǎn)，具有法律關(guān)系上的破產(chǎn)隔離優(yōu)勢(shì)，當(dāng)破產(chǎn)清算時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不受追責(zé)。五是信托管理的連續(xù)性，信托一經(jīng)設(shè)立，信托人除事先保留撤銷權(quán)外不得廢止、撤銷信托；信托的存續(xù)不因委托人的意外情況或受托人一方的更迭而中斷。六是信托資金運(yùn)用靈活，信托資金可以投資貨幣、資本和實(shí)業(yè)三大市場(chǎng)，可以用股權(quán)、貸款等多種方式進(jìn)行靈活運(yùn)作，其他資管產(chǎn)品則沒有這方面的資質(zhì)。4.消費(fèi)者購買信托產(chǎn)品與在銀行存款有什么區(qū)別？答：對(duì)消費(fèi)者來說，購買的信托與在銀行存款主要有五個(gè)區(qū)別：第一，經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。信托是按照“受人之托、代人理財(cái)”的經(jīng)營宗旨來管理財(cái)產(chǎn)，涉及委托人、受托人和受益人三個(gè)當(dāng)事人；而銀行存款則是銀行與存款人之間發(fā)生的雙邊信用關(guān)系。存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集信貸資金最主要、最基本的形式，主要分為定期存款、活期存款等。第二，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)主體不同。信托的風(fēng)險(xiǎn)和收益一般由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，信托公司承擔(dān)管理責(zé)任，收取手續(xù)費(fèi)和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益；而銀行存貸款則是銀行根據(jù)國家規(guī)定的存款利率吸收存款，自主經(jīng)營，因而銀行承擔(dān)整個(gè)存款資金的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，只要不破產(chǎn)，就要對(duì)存款要保本付息、按期支付。第三，收益不同。信托產(chǎn)品是一種資管產(chǎn)品，不承諾最低收益，收益率是浮動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)存款較高；存款是銀行的特有儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，通常具有固定的利率，保本保收益，風(fēng)險(xiǎn)較低。第四，服務(wù)對(duì)象不同。信托產(chǎn)品主要服務(wù)于具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高凈值客戶，存款主要服務(wù)的是普通大眾，存款業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻較低。第五，清算方式不同。銀行破產(chǎn)時(shí)，存款作為破產(chǎn)清算財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一參與清算；而信托公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于清算財(cái)產(chǎn)，由新的受托人承接繼續(xù)管理，保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)不受損失。5.信托消費(fèi)者在購買信托的時(shí)候需要注意什么？答：信托消費(fèi)者在購買信托時(shí)，要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，篩選產(chǎn)品時(shí)，要做到產(chǎn)品與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配，不能盲目追求高收益，需要從多維度考察信托產(chǎn)品：一是信托資金所投項(xiàng)目的資質(zhì)，項(xiàng)目資質(zhì)是決定項(xiàng)目經(jīng)營效益的直接因素，也是信托本金及收益能否收回的關(guān)鍵，信托消費(fèi)者可以主要關(guān)注項(xiàng)目準(zhǔn)證、項(xiàng)目進(jìn)展和項(xiàng)目前景；二是產(chǎn)品投向，信托產(chǎn)品的投向多樣，諸如房地產(chǎn)、金融市場(chǎng)、工商企業(yè)等，信托消費(fèi)者需要根據(jù)相關(guān)政策、法律法規(guī)，來綜合判斷風(fēng)險(xiǎn)；三是交易對(duì)手，信托最大的風(fēng)險(xiǎn)來自交易對(duì)手的實(shí)力和誠信。對(duì)此，信托消費(fèi)者需要了解交易對(duì)手的整體實(shí)力、在相關(guān)行業(yè)中的地位與影響力等；四是風(fēng)控措施，比如融資類項(xiàng)目中的抵、質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值是否可以覆蓋信托計(jì)劃的金額，風(fēng)控措施越完備，項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率越低。
一直以來，信托都是高凈值人群偏愛的投資項(xiàng)目。“門檻高”、“風(fēng)險(xiǎn)適度”是許多理財(cái)人士對(duì)“信托”的印象，同時(shí)相比一般的固收類理財(cái)產(chǎn)品，收益率略高一籌的信托產(chǎn)品尤其吸引人。然而，伴著社會(huì)平均融資成本走低，今年市場(chǎng)上的信托產(chǎn)品收益率也在逐步下降。應(yīng)該如何正確認(rèn)識(shí)信托和信托產(chǎn)品？如何在好項(xiàng)目和好公司進(jìn)行選擇？9月17日晚7點(diǎn)，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所所長、中國信托業(yè)協(xié)會(huì)專家理事翟立宏將做客中國銀行保險(xiǎn)報(bào)學(xué)習(xí)頻道直播間，分享《正確認(rèn)識(shí)信托產(chǎn)品和公司》專題，帶投資者認(rèn)識(shí)神秘的信托！ 直播時(shí)間及入口時(shí)間：今晚（9月17日） 19:00—21:00入口：掃描上圖二維碼，關(guān)注“銀保學(xué)習(xí)”公眾號(hào)，回復(fù)“信托”獲取直播入口或者進(jìn)入“銀保學(xué)習(xí)”底部菜單欄→選擇直播專區(qū)→直播預(yù)告，即可獲得最新動(dòng)態(tài)！
德國哲學(xué)家戈特弗里德·威廉·萊布尼茨說過一句名言，“世界上沒有兩片完全相同的樹葉”。這體現(xiàn)了一個(gè)哲學(xué)原理，即事物具有獨(dú)特性。因此，必須認(rèn)識(shí)事物本身的獨(dú)特性，找到適合事物發(fā)展的路徑，才能得到較好的發(fā)展結(jié)果。大到國家發(fā)展，比如：我國堅(jiān)持從國情出發(fā)，根據(jù)自身實(shí)際情況探索自己道路，走中國特色社會(huì)主義道路，終于走出了一條適合自己的新路、好路。小到個(gè)體的教育，我國著名教育家、原北大校長蔡元培就主張因人而異、因材施教。那么購買信托產(chǎn)品是否需要挑選適合自己的呢？答案是肯定的，用專業(yè)術(shù)語就是遵循“投資者適當(dāng)性”原則。究竟什么是“投資者適當(dāng)性”原則呢？關(guān)鍵就在于三個(gè)核心要素。一、了解客戶了解客戶”是適當(dāng)性管理的首要前提，只有了解了客戶的基本信息之后，才能對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出綜合的評(píng)估。信托公司一般會(huì)通過《投資者風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性調(diào)查表》，來了解客戶的年齡、學(xué)歷、職業(yè)、年可支配收入、投資經(jīng)驗(yàn)、投資偏好等信息，來綜合判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)投資者進(jìn)行分類管理。各信托公司劃分的客戶類型略有差異，一般來說根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力從低到高可分為：不建議投資、保守型、穩(wěn)健性、進(jìn)取型、激進(jìn)型。二、了解產(chǎn)品了解產(chǎn)品”要求信托公司必須對(duì)其向客戶推介或銷售的信托產(chǎn)品有全面的了解，也就是通常所說的盡職調(diào)查。產(chǎn)品信息是投資者關(guān)注的重點(diǎn)，將對(duì)其投資決策有重大影響。信托公司要充分了解其提供的產(chǎn)品，并嚴(yán)格評(píng)估信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的產(chǎn)品分級(jí)制度。三、適當(dāng)匹配性適當(dāng)性匹配”是適當(dāng)性管理的核心環(huán)節(jié)及原則。即信托公司在對(duì)投資者及其提供的產(chǎn)品充分了解的基礎(chǔ)上，將合適的產(chǎn)品提供給合適的投資者?！斑m當(dāng)性匹配”突出對(duì)于投資者尤其是普通投資者的特別保護(hù)，向投資者提供有針對(duì)性的產(chǎn)品。對(duì)于投資者自身來說，則需在了解金融產(chǎn)品或服務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的投資能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況，理性地選擇適合自己的信托產(chǎn)品。對(duì)于被評(píng)估為保守型的信托投資者來說，就不太適合購買風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較高的信托產(chǎn)品。“投資者適當(dāng)性”原則非常重要，對(duì)于信托公司來說，要堅(jiān)持了解自己的客戶和產(chǎn)品，將合適的產(chǎn)品提供給合適的投資者，這也是對(duì)投資者的保護(hù)；對(duì)于投資者來說，更需要在了解產(chǎn)品和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，擦亮眼睛，理性選擇自己的信托產(chǎn)品，切莫只貪圖“高收益”產(chǎn)品，要知道，金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益是匹配的，“高收益”往往對(duì)應(yīng)著“高風(fēng)險(xiǎn)”?！巴顿Y者適當(dāng)性”強(qiáng)調(diào)讓投資者準(zhǔn)確找到適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的信托產(chǎn)品。“不選貴的，只選對(duì)的”，只選最適合自己的信托產(chǎn)品，才是每一位投資者需要做的。
中國宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長曹遠(yuǎn)征在《中國經(jīng)濟(jì)大講堂》中曾分享過這樣一個(gè)小故事：有一次，他在國外上衛(wèi)生間的時(shí)候，就看到衛(wèi)生間的一個(gè)小貼士上寫了這么一句話：小偷和銀行家都需要被監(jiān)管，因?yàn)樗麄兌际鞘褂脛e人的錢。聽到這兒，觀眾都笑了。不過，大伙兒仔細(xì)想想，這句話雖然聽起來幽默，卻很耐人尋味。小偷有警察管，那金融呢？自然也要有人監(jiān)管。首先，金融是具有外部性的銀行里的錢大部分都是儲(chǔ)戶的錢，儲(chǔ)戶把錢存到銀行后，銀行又把這錢貸款給其他人使用。這個(gè)時(shí)候，無論是儲(chǔ)戶、銀行或者貸款人，如果能按照正常流程，有借有還，那自然是很完美的啦?？墒?，一旦出現(xiàn)銀行取不出錢或者貸款人還不上款的情況，那儲(chǔ)戶就會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，正是因?yàn)樯婕暗搅说谌剑@監(jiān)管就顯得尤為重要。其次風(fēng)險(xiǎn)會(huì)外溢且互相傳遞雖然金融機(jī)構(gòu)能通過種種手段來管控自身風(fēng)險(xiǎn)，但是風(fēng)險(xiǎn)是可以外溢的，而且還會(huì)互相傳遞，對(duì)外溢的風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)自身就有些無能為力了。舉個(gè)例子來說吧，1933年大危機(jī)之后，美國就成立了全球首個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。為啥呢？因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)，造成危機(jī)的首要原因，就是因?yàn)橘Y本市場(chǎng)出了問題，股價(jià)下跌。而資本市場(chǎng)又是靠杠桿來融資的，從銀行借來的錢都投到了資本市場(chǎng)，一旦資本市場(chǎng)出現(xiàn)問題，銀行也緊跟著出問題，隨后整個(gè)經(jīng)濟(jì)會(huì)出問題，繼而導(dǎo)致全面危機(jī)。也就是說，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管能力不強(qiáng)，管不住外溢性的風(fēng)險(xiǎn)，所以需要外部監(jiān)管。而外部監(jiān)管，最好的辦法就是將不同的金融行業(yè)之間斷開，分別監(jiān)管，這就是我們所說的分業(yè)監(jiān)管，不讓銀行和資本市場(chǎng)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而阻止風(fēng)險(xiǎn)的傳遞。不過，所有的策略都不是一成不變的。如今，面臨著全球化的金融創(chuàng)新，分業(yè)監(jiān)管的策略也在不斷調(diào)整。針對(duì)我國目前的現(xiàn)狀，中國宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長曹遠(yuǎn)征在《中國經(jīng)濟(jì)大講堂》中就說道：“在這次中國金融監(jiān)管體制改革前，中國采取的是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管的體制，于是你會(huì)看見三個(gè)監(jiān)管委員會(huì)銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)分業(yè)斷開，避免你傳遞，以此來控制金融風(fēng)險(xiǎn)。中國現(xiàn)在正由分業(yè)監(jiān)管，走向綜合監(jiān)管。”總的來說，無論如何發(fā)展金融，都要有嚴(yán)格的政策監(jiān)管做保障，也才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定與安全。
為貫徹落實(shí)《信托公司信托文化建設(shè)指引》和《中國信托業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于開展信托文化建設(shè)的通知》精神，在鞏固深化“信托文化教育年”成果的基礎(chǔ)上，中原信托緊密結(jié)合信托業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新要求以及年度重點(diǎn)工作，圍繞2021年“信托文化普及年”的主題，扎實(shí)開展信托文化學(xué)習(xí)普及。中原信托高度重視、及時(shí)召開會(huì)議安排部署信托文化學(xué)習(xí)有關(guān)工作。要求全體員工嚴(yán)格按照“信托文化普及年”工作部署，在做好本職工作的同時(shí)，認(rèn)真學(xué)習(xí)《信托文化常識(shí)學(xué)習(xí)匯總》知識(shí)，內(nèi)容涵蓋習(xí)總書記重要論述選編、銀保監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)重要講話選編和法律法規(guī)及自律規(guī)則等。同時(shí)在指定網(wǎng)站與APP中設(shè)立了“信托文化常識(shí)”習(xí)題專欄，加強(qiáng)練習(xí)，保障學(xué)習(xí)效果。受“新冠肺炎”疫情影響，為避免人員聚集，中原信托于8月26日組織全體員工參加信托文化常識(shí)線上測(cè)試，測(cè)試結(jié)果顯示：276人參加考試，平均成績?yōu)椋?7.7分，達(dá)到預(yù)期效果。中原信托員工紛紛表示通過集中學(xué)習(xí)受益匪淺，了解到更多信托文化常識(shí)，拓寬了專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)面，同時(shí)更清晰把握相關(guān)專業(yè)內(nèi)容。信托文化的建設(shè)是一個(gè)長期持續(xù)的過程，我司將繼續(xù)做好信托文化常識(shí)學(xué)習(xí)工作，貫徹落實(shí)“信托文化普及年”工作部署，在展業(yè)過程中踐行信托文化，不斷提升受托能力。
2021年5月22日上午，由中原信托家族信托辦公室主辦的“家庭財(cái)富管理之分化下的房地產(chǎn)投資策略會(huì)”活動(dòng)在中原信托有限公司總部順利舉行，近三十位高凈值客戶受邀出席。本次活動(dòng)聚焦家庭財(cái)富中的房地產(chǎn)投資，特邀家族信托辦公室負(fù)責(zé)人、某頭部房企客研中心負(fù)責(zé)人，為大家解析家庭財(cái)富管理方法，解密當(dāng)下房地產(chǎn)投資的趨勢(shì)，探尋房地產(chǎn)商的投資選址邏輯。在《家庭財(cái)富管理》環(huán)節(jié)，中原信托家族信托辦公室負(fù)責(zé)人朱總從家族財(cái)富管理系統(tǒng)、家族財(cái)富管理解決的問題及中原信托家族信托產(chǎn)品三個(gè)方面進(jìn)行講解，結(jié)合相關(guān)案例，立足家族財(cái)富管理中可能遇到的問題，從“攻-守-傳”三個(gè)維度出發(fā)，闡釋家族財(cái)富從創(chuàng)造、保有、傳承中可能面臨的問題和風(fēng)險(xiǎn)，提出了資產(chǎn)優(yōu)化管理和配置的思路，并介紹中原信托“1+1+N”的家族信托服務(wù)體系和優(yōu)勢(shì)。在《分化下的房產(chǎn)投資策略》環(huán)節(jié)，主講嘉賓從政策端的調(diào)控手段到市場(chǎng)端的樓市成交表現(xiàn)，詳細(xì)解讀了房地產(chǎn)市場(chǎng)分化的核心原因和影響房價(jià)的主要因素，提出“好城市、好時(shí)機(jī)、好項(xiàng)目”的項(xiàng)目投資分析方法，為客戶進(jìn)行房地產(chǎn)投資提供了有益借鑒。此次活動(dòng)加深了客戶對(duì)家族信托和房地產(chǎn)投資的理解和認(rèn)識(shí)，下一階段，家族信托辦公室將通過系列主題活動(dòng)的開展，深入了解高凈值客戶財(cái)富管理的需求，為高凈值客戶輸出有價(jià)值的財(cái)富管理知識(shí)，幫助客戶做好家庭財(cái)富的整體規(guī)劃，協(xié)助實(shí)現(xiàn)家業(yè)常青與永續(xù)。
4月29日，中原信托有限公司邀請(qǐng)河南省律師協(xié)會(huì)直屬分會(huì)會(huì)長、河南仟問律師事務(wù)所趙虎林主任為公司員工開展了《民法典及擔(dān)保制度司法解釋對(duì)信托實(shí)務(wù)的影響》專題講座，并由該所劉冰潔律師做了《信托從業(yè)人員職務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》相關(guān)培訓(xùn)。趙律師就我國擔(dān)保法律制度的發(fā)展歷程、《民法典》對(duì)信托實(shí)務(wù)的影響、《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國民法典>有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》的起草背景、重點(diǎn)內(nèi)容及對(duì)信托實(shí)務(wù)的影響等方面進(jìn)行了深入淺出地解讀，并通過真實(shí)案例，將《民法典》及擔(dān)保制度的理論內(nèi)涵、司法實(shí)踐與信托實(shí)務(wù)緊密結(jié)合，具有很強(qiáng)的針對(duì)性和指導(dǎo)性，對(duì)公司全體員工學(xué)好用好《民法典》，提升項(xiàng)目管理能力，防范展業(yè)過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。劉冰潔律師選取近年來信托及金融行業(yè)內(nèi)的典型違法犯罪案例，從剖析案件成因入手，通過以案說法的方式，介紹了金融行業(yè)員工常見職務(wù)犯罪及《河南銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員三十個(gè)嚴(yán)禁》的主要內(nèi)容，對(duì)員工強(qiáng)化底線意識(shí)、規(guī)范自身行為具有較強(qiáng)的警示作用，也對(duì)加強(qiáng)公司案件防控具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本次講座最后，公司員工就上市公司擔(dān)保、流質(zhì)流押規(guī)則、擔(dān)保人的追償權(quán)與清償承受權(quán)等日常遇到的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題與法律合規(guī)部以及講解人進(jìn)行了熱烈互動(dòng)，進(jìn)一步加深了員工對(duì)相關(guān)問題的認(rèn)識(shí)和理解，培訓(xùn)達(dá)到預(yù)期效果。
成立于1985年
中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)的國有控股金融機(jī)構(gòu)
豫公網(wǎng)安備 41010702002797號(hào) 河南省鄭州市鄭東新區(qū)金融島中環(huán)路10號(hào)
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