新聞資訊

信托是一種收益率相對較高，風(fēng)險適中，并由專家理財?shù)慕鹑诋a(chǎn)品（詳見附表），與其他金融產(chǎn)品相比，具有以下兩種優(yōu)勢是其他金融產(chǎn)品所無法比擬的。

一、  信托財產(chǎn)具有獨立性和安全性的特點

信托財產(chǎn)的獨立性是安全性的前提，所謂安全性主要表現(xiàn)在三個方面。其一，信托財產(chǎn)不受政治、經(jīng)濟、外匯管制、債權(quán)訴訟、子女或受益人管理不善等因素影響，在出現(xiàn)財產(chǎn)糾紛時，能夠免于被沒收;其二，信托財產(chǎn)的債權(quán)人對信托財產(chǎn)不得請求強制執(zhí)行或拍賣;其三，信托財產(chǎn)的債權(quán)，不得與不屬于信托財產(chǎn)的債務(wù)抵消。這種安全性實際上秉承了信托最古老的宗旨，為個人的家庭財產(chǎn)提供保障，并保護私人的資產(chǎn)不受非法侵害。

案例：財產(chǎn)隔離和保護

李先生從事外貿(mào)生意，這幾年對外出口形勢很好，李先生和妻子努力工作，為自己掙下了百萬家財。夫妻倆有一10歲的女兒，由于生意繁忙，沒辦法照顧到她，只好交給她外婆照顧。由于從事外貿(mào)生意，李先生很擔心萬一哪天由于客觀原因未能按訂單交貨，那就要賠上一筆較大的賠償金。為了讓女兒將來的生活有一定的經(jīng)濟保障，李先生想為孩子留下一筆錢。

經(jīng)過多方咨詢，又找了一些金融界的朋友商量，李先生夫婦決定投資信托產(chǎn)品。有了這個想法后，李先生自己買了一些關(guān)于信托的書來看，了解了一定的信托知識，最后決定購買當?shù)匾患倚磐泄就瞥龅囊粋€3年期組合投資信托計劃。他們一共投入100萬元人民幣購買了這個信托產(chǎn)品，并確定女兒作為唯一的財產(chǎn)受益人。做完這一切，李先生和妻子總算松了口氣，覺得這下子不用成天提心吊膽了，不管怎么說，孩子的優(yōu)質(zhì)生活有了保障，對父母來說算是解決了最大的一塊心病。

沒想到，過了兩年，李先生夫婦在一次生意中蒙受了巨大的經(jīng)濟損失，不僅自己所有的積蓄血本無歸，還欠下一屁股債。為了還債，吳先生夫婦把他們早年買下的一套別墅和家中的兩部轎車都出售掉，卻仍然沒有還清債務(wù)。這時，李先生的債主得知夫婦倆人還有一筆100萬的信托投資，便向法院提請要求取得這筆信托財產(chǎn)的收益權(quán)。法院受理后進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)這筆信托財產(chǎn)的受益人并不是李先生而是其女兒，根據(jù)《信托法》規(guī)定，駁回了債權(quán)人的要求。李先生為女兒設(shè)置的信托資金終于發(fā)揮了作用。如今，李先生已經(jīng)還清了所有的欠款，決心重整旗鼓，東山再起。先前設(shè)立的信托資金為他們解決了最大的后顧之憂。

點評：

根據(jù)我國《信托法》第十五條規(guī)定：信托財產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財產(chǎn)有區(qū)別。設(shè)立信托后，委托人死亡或依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時，委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù)，信托財產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或清算財產(chǎn)。李先生的女兒是他設(shè)立的信托資產(chǎn)的唯一受益人，這是當初在契約中特別強調(diào)的，因此李先生的債主無法剝奪他女兒享受信托資產(chǎn)收益的權(quán)利。如果當初李先生沒有想到為孩子留下這么一筆財產(chǎn)，在他生意失敗后，可能會覺得失去動力，一蹶不振，也就不會有后來的重新努力和奮斗了。

二、  信托計劃較為靈活，信托財產(chǎn)和投資領(lǐng)域均可多元化

在信托財產(chǎn)的確認上，凡具有金錢價值的東西，不論是動產(chǎn)（現(xiàn)金、貴金屬、有價證券等）還是不動產(chǎn)（房產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備等），是物權(quán)（財產(chǎn)的使用權(quán)、所有權(quán)等）還是債權(quán)（股權(quán)、收費權(quán)等），是有形的還是無形的，都可以作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托。只要不違背法律強制性規(guī)定和公共秩序，委托人可以為各種目的而創(chuàng)立信托。在投資領(lǐng)域方面，信托公司是目前唯一被準許同時在資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資市場投資的金融機構(gòu)，對于滿足投資者多樣化的投資需求而言也是頗具吸引力的。在信托實操中，信托契約既可以一直延續(xù)下去，也可以隨時被撤銷；既可以重新分配信托財產(chǎn)，也可以更換受益人，并且隨時更改信托財產(chǎn)的行政管理及操作。

案例一：謹慎打理退休金

邢教授是某大學(xué)教師，老伴是一工廠職工。退休以后，夫婦倆靠每個月的退休金生活，老兩口住在早年分到的一套兩室一廳的房子里。兒子和女兒都已經(jīng)結(jié)婚了，平時也經(jīng)常回來探望二老，晚年的退休生活可謂幸福美滿。

兩年前，邢教授在小區(qū)老年人活動中心打牌的時候，聽到周圍的人都在熱烈地討論股票。邢教授從來沒有接觸過這個東西，但聽到這段時間股票投資可以賺大錢，并且比存在銀行或是購買國債收益都高時，王老師有點心動了?；氐郊依?，他馬上和老伴商量是不是也拿點錢出來炒炒股票。老伴同意了，于是先拿20萬元買了一只口碑不錯的股票，一連幾天都是漲，看到網(wǎng)上的紅數(shù)字，心里別提多高興了。過了十幾天，數(shù)字突然一下子變綠了，一天不到就賠了幾百，又過了幾天20萬變成了不到14萬，賠了5萬多。老兩口急壞了，相互埋怨，發(fā)生了矛盾，并給孩子打電話，問咋辦，孩子寬慰了老人一番，“炒股風(fēng)險很大，又沒有接觸過股票，清倉吧，以后就不要炒股了，安心享受晚年生活吧”。

后來，女兒托朋友打聽，發(fā)現(xiàn)有一種叫信托的理財工具，比股票穩(wěn)妥，年收益又比銀行高，就介紹給了父親。老夫妻倆經(jīng)過多方咨詢，最后決定再試試。他們花了100萬元買了一家信托公司的基礎(chǔ)設(shè)施集合資金信托，期限為2年，年預(yù)期收益率為9.3%。今年初第一次分配收益，銀行卡上突然多了9.3萬，老夫妻倆別提多高興了！在牌友里還顯擺炒股賠了5萬多，這一次就賺過了雙倍的錢。

點評：

對于一些沒有投資知識和經(jīng)驗的普通居民，尤其是老年人來說，銀行存款、銀行理財和購買國債仍然是目前的主要投資手段。但隨著金融市場的逐步發(fā)展，這些保守投資的收益率與股票等金融工具相比落差越來越大。在高回報面前，他們往往變成了“無知者無畏”的激進型投資者，忽視了入市的高風(fēng)險。在這種情況下，信托無疑成了一項比較適合的投資工具。既無須擔心由于缺乏投資知識而帶來的巨大風(fēng)險，又可以保證一定的投資收益，可謂相得益彰。

案例二：為子女設(shè)立教育投資

馮女士和丈夫都在政府部門任職，在生活上相對比較寬裕。馮女士有一個兒子，今年6歲。雖然孩子還小，但夫婦倆已經(jīng)開始規(guī)劃孩子的未來。馮女士和丈夫都是大學(xué)畢業(yè)，他們希望自己的兒子將來能夠出國留學(xué)，擁有光輝的前程。為了實現(xiàn)這個夢想，他們決定從現(xiàn)在開始準備資金。

在對現(xiàn)在金融市場上的理財工具逐個分析一遍后，馮女士和丈夫決定為兒子設(shè)立一份教育信托。他們從自己的資產(chǎn)中拿出50萬元交給一家信托機構(gòu)做孩子的教育和創(chuàng)業(yè)信托。該信托計劃在20年后才將信托資金交給馬女士的兒子，并規(guī)定在未來6年時間，每年追加5萬元的款項。這筆信托資金將用來滿足孩子未來留學(xué)、結(jié)婚、創(chuàng)業(yè)等需要。按照契約合同，如果在信托期間馮女士的兒子出國留學(xué)，將由該信托機構(gòu)取出30萬元作為留學(xué)資金。并且，馮女士每年還可領(lǐng)取相關(guān)的利息。

馮女士對這筆信托的設(shè)立感到滿意，它既保證了孩子今后出國留學(xué)所需的資金，又比放在銀行里收益率高并可以隨時間增值，是一項比較放心的投資。

點評：

通過信托機構(gòu)為子女規(guī)劃未來的求學(xué)、生活、創(chuàng)業(yè)資金正在成為一種流行趨勢，這種新的理財方法可以將父母從無止境的教育資金投入下解放出來。父母可以通過一些信譽良好、實力雄厚的專業(yè)信托公司代為管理這筆信托資金，最重要是注重投資手段的安全性和收益性。

總而言之，信托產(chǎn)品除了具有使個人或家庭的財產(chǎn)保值、增值這一理財工具的共性外，還擁有管理子女生活、教養(yǎng)及創(chuàng)業(yè)資金，妥善安排個人退休生活，控制家族股權(quán)，照顧遺孤等多種優(yōu)勢。