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　　“就看最后一個月的經(jīng)營數(shù)據(jù)了。”上海一家券商負責人表示，中國證監(jiān)會機構部上月下發(fā)《關于進一步完善證券公司首次公開發(fā)行股票并上市有關審慎性監(jiān)管要求的通知》，對券商上市的審慎性監(jiān)管要求予以細化，對優(yōu)質券商有一定程度的放寬。對于市場競爭力達到一定標準的券商，可不要求其具有良好的成長性；對于成長性達到一定標準的券商，可不要求其具有較強的市場競爭力。由于新規(guī)將在明年1月1日生效，券商本月的經(jīng)營數(shù)據(jù)尤為關鍵。
　　部分要求可放寬
　　《通知》對此前相關文件關于券商上市的兩條審慎性監(jiān)管要求作了修訂。
　　2009年年末，證監(jiān)會出臺《關于完善證券公司首次公開發(fā)行股票并上市有關審慎性監(jiān)管要求的通知》，要求申請IPO券商須“具有較強的市場競爭力”和“具有良好的成長性”，公司在上一年度經(jīng)紀業(yè)務、承銷與保薦業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務等主要業(yè)務中，應當至少有兩項業(yè)務水平位于行業(yè)中等水平以上或至少有一項業(yè)務收入位于行業(yè)前10名，應當至少有一項業(yè)務凈收入增長率近兩年位列行業(yè)中等水平以上。
　　此次《通知》將“具有較強的市場競爭力”的審慎性監(jiān)管要求修訂為：公司經(jīng)紀業(yè)務、承銷與保薦業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、投資咨詢業(yè)務、財務顧問業(yè)務、新業(yè)務等主要業(yè)務中，應當至少有二項業(yè)務近兩年均位于行業(yè)中等水平以上或至少有一項業(yè)務近兩年均位于行業(yè)前10名。將“具有良好的成長性”的審慎性監(jiān)管要求修訂為：公司經(jīng)紀業(yè)務、承銷與保薦業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、投資咨詢業(yè)務、財務顧問業(yè)務、新業(yè)務等主要業(yè)務中，應當至少有一項業(yè)務收入增長率近兩年均位于行業(yè)中等水平以上。
　　此次《通知》支持市場競爭力或成長性優(yōu)異的優(yōu)質券商上市，對審慎性監(jiān)管要求給予了一定程度的放寬。對于主要業(yè)務中有兩項業(yè)務近兩年均位于行業(yè)前10名的證券公司，可不要求其具有良好的成長性；對于主要業(yè)務中有兩項業(yè)務收入增長率近兩年均位于行業(yè)前10名的證券公司，可不要求其具有較強的市場競爭力。
　　此次《通知》還要求，對于申請IPO上市的證券公司，經(jīng)紀業(yè)務、承銷與保薦業(yè)務中應當至少有一項業(yè)務近兩年均位于行業(yè)中等水平以上。
　　業(yè)內人士認為，此次《通知》出臺后，一些大券商如果部分業(yè)務基數(shù)大，位于行業(yè)前列，即使業(yè)務沒什么增長，也能符合IPO標準。一些小券商尤其是有地域優(yōu)勢的小券商如果某幾項業(yè)務的基數(shù)小，但增長很快，也能符合IPO標準。
　　新業(yè)務或增加IPO機會
　　業(yè)內人士表示，此次《通知》出臺后，具有創(chuàng)新能力的券商申請IPO將有更多機會。新業(yè)務范圍的擴大將使在不同業(yè)務領域表現(xiàn)優(yōu)異的證券公司都可能獲得IPO機會，而不再局限于經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務和資管業(yè)務等傳統(tǒng)業(yè)務。
　　鑒于券商新業(yè)務存在試點、推廣、成熟的過程，證監(jiān)會機構部特別表示，將持續(xù)評估新業(yè)務的發(fā)展狀況和成熟程度，每年研究確定納入新業(yè)務的具體項目和核算口徑，各項業(yè)務排名情況以中國證券業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)為準。
　　此次《通知》還要求，證券公司申請IPO上市前應不存在或已解決同業(yè)競爭等問題，應符合有關法律法規(guī)和監(jiān)管要求，證券公司股東和實際控制人參股、控股證券公司不符合《關于證券公司控制關系的認定標準及相關指導意見》有關規(guī)定的，應當在證券公司申請IPO上市前完成整改。證券公司控股的專門從事經(jīng)紀業(yè)務、承銷與保薦業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、投資咨詢業(yè)務、財務顧問業(yè)務、新業(yè)務的子公司，其相應業(yè)務收入可合并納入母公司統(tǒng)一進行相關業(yè)務排名。