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隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，我國居民收入持續(xù)增長，個人可投資資產(chǎn)在600萬人民幣以上的高凈值客戶人數(shù)達180萬，全國居民可投資資產(chǎn)在58萬億左右。隨著可投資資產(chǎn)的增加以及“你不理財，財不理你”的概念日益深入人心，投資者對理財?shù)男枨笠踩找鎻娏?。對于一個家庭而言，究竟該如何對自己的家庭資產(chǎn)進行配置，從而使得家庭資產(chǎn)能夠穩(wěn)定增長呢？

一般而言，科學地配置家庭資產(chǎn)，首先需要投資者遵循家庭資產(chǎn)配置的三大基本原則，即保證家庭資產(chǎn)的三性：流動性（要花的錢）、保障性（保命的錢）、收益性（生錢的錢）；

流動性：因家庭或個人資金流動的需要，有一定的流動性需求；

保障性：作為抵御通貨膨脹的基礎(chǔ)資產(chǎn)，保障核心資產(chǎn)的安全；

收益性：在相對穩(wěn)妥的情況下獲取較高的收益。

其次，就是要判斷家庭所處的生命周期階段，來確定家庭的資產(chǎn)配置目標，不同的階段理財?shù)哪繕艘灿兴煌?，比如處在家庭的成長期，有一定的資產(chǎn)積累，有子女教育、婚嫁資金的需求，又有未來養(yǎng)老的資金儲備需求，需要家庭的資產(chǎn)配置有相當?shù)氖找媛剩ㄈ缦聢D所示）：

接著，就需要從客觀角度衡量家庭的風險承受能力，屬于哪一類投資風格，有這幾個判斷指標：如就業(yè)狀況越好，所能夠承擔的風險越高；家庭負擔越小，越能承擔高風險；置業(yè)狀況越好，可承擔的風險也越高；理財經(jīng)驗與理財知識越豐富，可承擔的風險越高（具體情況如下圖所示）：

再結(jié)合其家庭目前財務(wù)狀況和各類金融產(chǎn)品的流動性、收益性、安全性，打造家庭財富之“船”。如果把家庭的資產(chǎn)配置比作“船”：那么船身代表流動型資產(chǎn)（日常開銷、緊急備用金、銀行存款、短期銀行理財?shù)龋瑳]有船身，航程無從談起，而如果把資金全部放到銀行存款或者短期理財產(chǎn)品，就會導致船身過重，影響帆船的前進速度，船身牢固則安全性提高但速度會變慢，船身輕薄則更加快速，但會導致安全性下降；風帆則代表收益型資產(chǎn)（房地產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)工商企業(yè)類信托產(chǎn)品、黃金、股票等），是船前進的動力。在波浪的阻力中，它可以幫助帆船早日到達目的地，風帆太小，對整個船來講沒有前進的動力，而風帆過大，遇上風暴，帆船遭受損失的風險也會更大；錨則代表抵御風險型資產(chǎn)（基礎(chǔ)設(shè)施類信托產(chǎn)品、國債），是船的定海神針，風浪再大也能穩(wěn)定船體，為家庭保駕護航；救生圈則代表保障型資產(chǎn)（銀保產(chǎn)品），往往被我們所忽視，但在船上卻不可或缺，因為在關(guān)鍵時刻它能救人性命，留給我們東山再起的機會，救生圈不能太少，可人手一個，但同樣也不用太多，夠用就行。大海中的風浪代表投資環(huán)境（通貨膨脹、市場波動等），習性無常，順風時助力而行，逆風時不進則退。

案例：

王先生今年40多歲，職業(yè)是一家民營企業(yè)的高管，名下有兩套房產(chǎn)及一輛家庭用車，王太太則是公務(wù)員，其工資能維持家庭的日產(chǎn)開支，孩子現(xiàn)在讀初中一年級，大學生活打算在國外完成。王先生現(xiàn)有100萬元想要用于投資股票，另有銀行兩年定期200萬元，馬上就要到期，對黃金、藝術(shù)品以及網(wǎng)上的P2P理財都很感興趣，但是只有3年的理財經(jīng)驗，懂一點理財知識，目前沒有購買任何信托產(chǎn)品和保險產(chǎn)品。

財務(wù)診斷及理財規(guī)劃建議：

基于未來養(yǎng)老以及孩子出國留學、婚嫁的資金需要，王先生目前家庭資產(chǎn)的配置過于單一，大部分資產(chǎn)投資在收益性較少的定期存款上，應(yīng)適當增加固定收益類產(chǎn)品（例如信托產(chǎn)品）。由于信托制度具有較高的靈活性，因此王先生可以委托專業(yè)的信托公司根據(jù)市場環(huán)境變化以及需求，通過跨市場、跨管理人、跨策略的多元資產(chǎn)配置策略來抵抗通脹，獲取較高的預期收益，提高家庭資產(chǎn)回報率；另外李先生是家中主要收入來源，還須增加一定比例的保險；王先生目前有兩套房產(chǎn)，近期房地產(chǎn)行業(yè)增速緩慢，房價也出現(xiàn)一定的回調(diào)，可以擇機優(yōu)價賣出，盤活家庭固定資產(chǎn)。

王先生有投資股票的打算，然而影響股票價格的因素較多(主要有股票的供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟狀況、公司經(jīng)營情況以及國內(nèi)外重大事件、政策)。對非專業(yè)的個人投資者來說，由于專業(yè)能力的匱乏、信息的不對稱性和重大事件的不可預測性，識別、獲取、分析這些因素的難度較大，因此投資股市風險較大，戰(zhàn)勝大盤與機構(gòu)投資者的機率較小，建議減少投資股票比例（具體投資比例見下表）。

黃金是風險較大的投資產(chǎn)品，主要幾個影響因素有世界最大產(chǎn)金國：南非、美國、澳洲、中國等國家的黃金供給；以及需求最大國：印度、中國等國的黃金需求；供求關(guān)系（即是供大于求還是供小于求）；地緣政治（各種地理要素和政治格局的地域形式，分析、預測世界或地區(qū)范圍的戰(zhàn)略形勢和有關(guān)國家的政治行為）；戰(zhàn)爭；金融危機/通貨膨脹；美元及美國經(jīng)濟；石油價格；各國央行儲金量等因素。投資的專業(yè)性非常強，建議王先生不要投資。

藝術(shù)品投資市場也是較高進入門檻的市場，投資的專業(yè)性非常強，需要非常豐富的歷史及人文知識。另外，在如今的藝術(shù)品收藏領(lǐng)域，許多非一流的藝術(shù)從業(yè)者靠炒作來提高自己作品的市場價格，對缺乏專業(yè)能力的投資者來說，公開藝術(shù)品的成交價不可全信。莊家拉高行情后出貨的情況非常普遍，一旦被人接盤，藏品則缺乏再次交易的市場，作品價格也會一落千丈。建議王先生以消費藝術(shù)品為主，而非投資，從藝術(shù)品最基礎(chǔ)的功能性和實用性去選擇，裝點家庭空間，美化環(huán)境，凸顯家庭的不凡品味和格調(diào)。

另外就是民間借貸、P2P理財，時下非常熱門，對投資者的資金要求不高，有的甚至幾千元就可以起投，收益率基本都在年化收益率15%以上，但是風險較大，基本上投資者不清楚資金的用途，缺乏監(jiān)管，進入門檻低，P2P企業(yè)倒閉甚至攜款跑路的新聞時常見諸報端，風控措施也比不上信托公司，股東背景比較弱，注冊資本也就幾千萬，因此建議王先生不要投資。

總而言之，家庭資產(chǎn)配置方案因人而異，關(guān)鍵在于確定家庭的資產(chǎn)配置目標，在穩(wěn)妥的基礎(chǔ)上，選擇優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品，最大化家庭的資產(chǎn)回報率。

“理財是一場馬拉松比賽，而不是百米沖刺，世界上沒有財富的傳奇，只有越早越好的理財征途，以時間積累財富，以復利倍增財富，才能成為財富的寵兒，實現(xiàn)美好人生”——摘自《理財快車》。