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　　昨日，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，上周全國(guó)27家銀行共發(fā)行了86款本外幣理財(cái)產(chǎn)品。

　　從類別來看，理財(cái)產(chǎn)品主要為信貸與票據(jù)資產(chǎn)類、債券和貨幣市場(chǎng)類，結(jié)構(gòu)性理財(cái)三類。面對(duì)如此多的理財(cái)新品，投資者應(yīng)如何選擇？

　　產(chǎn)品最新發(fā)行情況：上周該類理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行了43款，其中，人民幣產(chǎn)品有40款，較之前一周有所上升，外幣產(chǎn)品有3款。

　　產(chǎn)品投資方向：該類產(chǎn)品主要投資于銀行間債券市場(chǎng)的低風(fēng)險(xiǎn)債券，如國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債等，兼顧流動(dòng)性和收益性。

　　產(chǎn)品收益情況：該類產(chǎn)品發(fā)行期限不同，收益水平不同。其中，1個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年收益率為1.65％，與之前周基本持平。

　　產(chǎn)品投資注意與操作建議：中國(guó)銀行沈陽分行理財(cái)師宋巖秋表示，對(duì)于人民幣類產(chǎn)品來說，該產(chǎn)品適合短期閑置資金投資，投資回報(bào)較銀行7天通知存款略高，幾乎無風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于外幣類債券和貨幣類產(chǎn)品，宋巖秋則認(rèn)為，由于目前各國(guó)利率較低，匯率波動(dòng)較大，且銀行提供一個(gè)月或二個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率較銀行一年或二年的利率高，該類產(chǎn)品適合大額外匯的投資。

　　產(chǎn)品最新發(fā)行情況：上周該類理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行了41款，包括人民幣產(chǎn)品有31款，外幣產(chǎn)品有10款。

　　產(chǎn)品投資方向：其交易對(duì)象基本上為較好信用級(jí)別的國(guó)有機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)，從而有效降低了此類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

　　產(chǎn)品收益情況：僅以部分期限人民幣信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品為例，其中，3個(gè)月（含）以下信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年收益率為2.19％；6個(gè)月（不含）至1年（含）信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年收益率為3.49％。

　　產(chǎn)品投資注意與操作建議：上海浦發(fā)銀行沈陽分行理財(cái)師陳文龍介紹說，與此類產(chǎn)品類似的是一種“資產(chǎn)證券化”產(chǎn)品，不同的是，它是銀行信貸資產(chǎn)的打包出售陳文龍表示，對(duì)于此種產(chǎn)品來說，基本上都是經(jīng)過了銀行審貸部門的層層把關(guān)，兼之一般都附帶擔(dān)保，所以具有較大的安全性。

　　從收益性來分析，也基本上與國(guó)債的收益水平相類似。惟一的缺點(diǎn)就是流動(dòng)性較差，在產(chǎn)品存續(xù)期間無法變現(xiàn)，所以投資此種產(chǎn)品最好是“閑錢”。當(dāng)然，無論任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品來說，任何理財(cái)產(chǎn)品都必然存在風(fēng)險(xiǎn)，因此在購買時(shí)，必須詳細(xì)閱讀產(chǎn)品相關(guān)條款，并向銷售人員了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以便有備無患。

　　產(chǎn)品最新發(fā)行情況：上周，僅有2家銀行各自發(fā)行了1款該類產(chǎn)品，且全部為外幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，分別掛鉤于能源和港股。

　　產(chǎn)品投資方向：該產(chǎn)品是一種介于股票、基金和定期存款之間的投資工具。根據(jù)掛鉤基礎(chǔ)資產(chǎn)的不同，可分為股票連接、利率連接、外匯連接、商品連接等多種類型。

　　產(chǎn)品收益情況：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)（即掛鉤標(biāo)的）的表現(xiàn)，例如，在本周到期的19款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中，到期收益率最高的僅有5％。

　　產(chǎn)品投資注意與操作建議：廣東發(fā)展銀行沈陽奉天支行金融理財(cái)師叢東寧介紹說，由于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品“固定%2B衍生”的特性，即通過將大部分資金投資于固定收益產(chǎn)品，小部分資金進(jìn)行衍生品投資，從而實(shí)現(xiàn)了在保本的目標(biāo)下博取可能的高收益。無論對(duì)于機(jī)構(gòu)還是投資者來說，如果做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品仍不失為一種較為理想的投資選擇。

　　叢東寧建議，在操作上建議投資者以保本型的結(jié)構(gòu)性理財(cái)為首選。需要注意的是，投資者購買產(chǎn)品首先要考察標(biāo)的市場(chǎng)的情況，避免盲目投資。另外，要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明，包括是否保本、風(fēng)險(xiǎn)程度、投資期限等。