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“婦償夫債”話隔離

每一對新人都懷著對未來美好生活的憧憬和期待，步入婚姻，組成家庭。而家庭的經(jīng)營，卻考驗(yàn)著每一位家庭成員的智慧，關(guān)系著生活的幸福程度。對企業(yè)的經(jīng)營者而言，他們比普通人面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，因此，如何保護(hù)家庭，使其成為安全的避風(fēng)港灣，是每一位經(jīng)營者應(yīng)該思考的問題。本期我們將通過 “婦償夫債”案，來講述家族信托這一財(cái)富工具在家企風(fēng)險(xiǎn)隔離中的重要作用。

風(fēng)險(xiǎn)案例

A文化傳媒股份有限公司（以下簡稱“A公司”）曾是出品過眾多膾炙人口的作品、頗受資本方青睞的公司，其董事長李總也是紅極一時(shí)的風(fēng)云人物。2011年3月，時(shí)任A公司董事長的李總在融資階段和投資方簽署“對賭協(xié)議”，協(xié)議約定2013年12月31日前A公司必須要實(shí)現(xiàn)上市，如未實(shí)現(xiàn)，A公司將面臨強(qiáng)制股權(quán)回購等巨額賠償。而在2013年，李總因涉嫌某貪污案被調(diào)查，A公司未能如期成功上市。雪上加霜的是2014年初李總驟然離世，而他的遺孀李夫人被迫負(fù)擔(dān)對賭協(xié)議中的兩億債務(wù)，家庭財(cái)產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行后，李夫人還要身背巨額負(fù)債，結(jié)局令人唏噓。但如果李總夫婦早些將已有合法財(cái)產(chǎn)裝入家族信托，那么結(jié)局將會大為不同。

家企混同風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

案例中的A公司創(chuàng)始人遺孀“婦償夫債”案，究其原因是家企財(cái)產(chǎn)不分及企業(yè)家缺乏隔離風(fēng)險(xiǎn)的意識，最終造成個(gè)人財(cái)產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶無限責(zé)任。中國創(chuàng)一代的圈子里，家族企業(yè)大多“以家發(fā)端”，在經(jīng)營管理過程中也很容易出現(xiàn)家企不分的現(xiàn)象，那究竟是哪些風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了家企混同？我們通過下圖分析將其概括為三點(diǎn)：企業(yè)類型選擇所致、企業(yè)融資擔(dān)保所致和公私賬務(wù)混亂所致。

從圖中我們不難看出，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)和家庭資產(chǎn)未做到有效隔離時(shí)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將會蔓延到家庭，企業(yè)的債務(wù)可能需要家庭資產(chǎn)去償還，嚴(yán)重時(shí)企業(yè)家甚至?xí)媾R牢獄之災(zāi)，就更談不上保障家庭成員的正常生活了。而家族信托則可以解決企業(yè)家面臨的上述煩惱，在家庭和企業(yè)之間筑牢一道防火墻，防止企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擊穿家庭生活。

家族信托的隔離優(yōu)勢

家族信托的隔離功能源于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性

根據(jù)家族信托的定義，委托人一旦將合法財(cái)產(chǎn)放入家族信托，該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)就不再屬于委托人，即此筆財(cái)產(chǎn)就不屬于委托人名下的財(cái)產(chǎn)。但是通過家族信托合同的簽訂，此筆財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用和收益的分配可以根據(jù)委托人的意愿進(jìn)行。因此，即使委托人以后面臨債務(wù)問題，此筆財(cái)產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了隔離，被家族信托很好地保護(hù)起來。當(dāng)然，這里有幾個(gè)限制性的條件，下文我們會予以詳細(xì)說明。

家族信托的隔離功能的法律依據(jù)

《信托法》第15條規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。設(shè)立信托后，委托人死亡或依法解散、被依法撤銷或被宣告破產(chǎn)時(shí)，如果委托人不是唯一的受益人，則信托繼續(xù)存續(xù)，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。

《信托法》第16條、第27條和第29條將信托財(cái)產(chǎn)與受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，受托人不得將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)，受托人必須將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記帳。

2019年11月，最高人民法院發(fā)布《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》第95條中針對信托財(cái)產(chǎn)保全的規(guī)定，特別強(qiáng)調(diào)了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，從司法層面確認(rèn)了信托架構(gòu)下的信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離功能。

家族信托設(shè)立的注意事項(xiàng)

家族信托的設(shè)立要符合主觀上的善意和財(cái)產(chǎn)來源合法。如果以非法財(cái)產(chǎn)或惡意逃債的目的來設(shè)立家族信托，那么家族信托的隔離保護(hù)功能將會受到嚴(yán)重影響甚至失效。

《信托法》第11條規(guī)定：有下列情形之一的，信托無效：

（一）信托目的違反法律、行政法規(guī)或者損害社會公共利益；

（二）信托財(cái)產(chǎn)不能確定；

（三）委托人以非法財(cái)產(chǎn)或者本法規(guī)定不得設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托；

（四）專以訴訟或者討債為目的設(shè)立信托；

（五）受益人或者受益人范圍不能確定；

（六）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

《信托法》第12條規(guī)定：

委托人設(shè)立信托損害其債權(quán)人利益的，債權(quán)人有權(quán)申請人民法院撤銷該信托。

人民法院依照前款規(guī)定撤銷信托的，不影響善意受益人已經(jīng)取得的信托利益。

本條第一款規(guī)定的申請權(quán)，自債權(quán)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道撤銷原因之日起一年內(nèi)不行使的，歸于消滅。

得到金錢與失去金錢一樣，都不完全是理性的結(jié)果。歷經(jīng)商海沉浮的企業(yè)家們應(yīng)該懂得用理性去保有財(cái)富，在企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定期，通過家族信托的設(shè)立，合理合法的保護(hù)已有財(cái)富，為自己的家庭撐起保護(hù)傘，讓家庭無后顧之憂。