新聞資訊

　　《證券投資基金法（修訂草案）》征求意見稿（以下簡稱：修訂草案）擴大了國務院證券監(jiān)督管理機構（中國證監(jiān)會）的權限。

　　這些權限均涉及對內幕交易的打擊，比如將此前無人監(jiān)管的私募基金納入監(jiān)管體系之中。同時，在監(jiān)督管理的章節(jié)中，國務院證券監(jiān)督管理機構權限甚至可以不用申請司法機構批準，直接凍結或查封相關財產。

　　“雖然沒有明確誰來管理，但對私募基金的監(jiān)管應該就是證監(jiān)會，這是共識?！币痪哂斜O(jiān)管層工作背景的人士昨日告訴早報記者，至于查處內幕交易，現(xiàn)在即是證監(jiān)會相關機構的職能。

　　監(jiān)管對象擴至私募基金

　　根據修訂草案第二條規(guī)定，“公開或者非公開募集資金，運用所募集資金設立證券投資基金，由基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，進行證券投資活動，適用本法?！憋@然，相比現(xiàn)有《證券投資基金法》，修訂草案增加了“非公開募集”，此即包括近年來發(fā)展迅猛的陽光私募基金。

　　實際上，盡管將私募基金納入監(jiān)管體系成為共識，但是市場上對于私募基金的監(jiān)管方一直持有異議。一方認為，私募基金更多地和證券投資相關，其監(jiān)管權應該劃歸至證監(jiān)會旗下。另一方則表示，由于私募基金發(fā)行陽光化產品，借助信托等渠道，因此應該由銀監(jiān)會對其管轄。

　　一具有監(jiān)管層工作背景的人士昨日向早報記者表示，業(yè)內的共識是由證監(jiān)會來監(jiān)管私募基金，“立法的人此前應該和證監(jiān)會、銀監(jiān)會都有溝通，銀監(jiān)會不會為難私募基金的?！?

　　上述人士舉例說，其實不同監(jiān)管機構之間也是可以進行良好合作的，“此前成立銀行系的公司時，由銀監(jiān)會來確定試點銀行的名單，此后成立基金公司的具體操作都是由證監(jiān)會來做的。再說，現(xiàn)在銀行給公募基金發(fā)行產品，公募基金同樣由證監(jiān)會監(jiān)管。”

　　一個不容忽視的背景是，近年來，監(jiān)管機構對老鼠倉、內幕交易等違法的證券投資加大了查處。比如，證券交易所加大對證券營業(yè)部的監(jiān)管、證監(jiān)會去年以來對公募基金多起內幕交易的查處，但是，目前對私募基金的監(jiān)管基本處于真空狀態(tài)。

　　“陽光私募發(fā)行產品借助信托平臺，正二八經的監(jiān)管，只有工商局?！币患谊柟馑侥蓟鸸靖邔尤耸孔蛉毡硎荆F(xiàn)在私募基金掌握了相當體量的資金，從市場風險防范的角度來講，監(jiān)管層不能對這些機構的相關信息一無所知。

　　據早報記者了解，近年來發(fā)展迅速的陽光私募基金對于是否要被監(jiān)管，處于矛盾的心態(tài)。此前一家陽光私募基金負責人告訴早報記者，“被納入監(jiān)管即被賦予了法律身份，因此更安全更有保障。但是，像現(xiàn)在這種沒人管的狀態(tài)，也挺好的?！?BR>
　　擴大對基金的監(jiān)管權限

　　在擴大被監(jiān)管對象的同時，修訂草案同時擴大了對基金的監(jiān)督管理權限。

　　首先是加強了日常監(jiān)督。修訂草案第七十七條（一）表示，“對基金管理人、基金托管人、基金服務機構進行現(xiàn)場檢查，依法要求其報送業(yè)務、財務等經營管理信息和資料?！倍诂F(xiàn)有《證券投資基金法》中無此條款。

　　其次，在涉及處理違法行為的條款中。修訂草案第七十七條（二）表示，“進入涉嫌違法行為發(fā)生場所進行調查取證”。該條款較現(xiàn)有《證券投資基金法》增加了“涉嫌”兩個字，也就是說，即使沒有確定違法，證監(jiān)會也可以進行調查取證。

　　修訂草案第七十七條（四），相比現(xiàn)有《證券投資基金法》，增加了“查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料”等權限。

　　尤其值得一提的是，現(xiàn)有《證券投資基金法》需要經過司法機關批準的財產、證據的查封和凍結，在修訂草案中，證監(jiān)會可以無需司法機構批準，直接凍結相關財產和證據。修訂草案第七十七條（六）表示，“查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或查封?！?

　　此外，修訂草案還增加了限制當事人的證券買賣。第七十七條（七）稱，“在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日?！?BR>