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        第一條 為進一步規(guī)范信托公司證券投資信托業(yè)務的經(jīng)營行為，保障證券投資信托各方當事人的合法權益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)章，制定本指引。
        第二條 本指引所稱證券投資信托業(yè)務，是指信托公司將集合信托計劃或者單獨管理的信托產(chǎn)品項下資金投資于依法公開發(fā)行并在符合法律規(guī)定的交易場所公開交易的證券的經(jīng)營行為。
        第三條 信托公司從事證券投資信托業(yè)務，應當符合以下規(guī)定：
        （一）依據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定建立了完善的公司治理結(jié)構、內(nèi)部控制和風險管理機制，且有效執(zhí)行。
        （二）為證券投資信托業(yè)務配備相適應的專業(yè)人員，直接從事證券投資信托的人員5人以上，其中至少3名具備3年以上從事證券投資業(yè)務的經(jīng)歷。
        （三）建立前、中、后臺分開的業(yè)務操作流程。
        （四）具有滿足證券投資信托業(yè)務需要的IT系統(tǒng)。
        （五）固有資產(chǎn)狀況和流動性良好，符合監(jiān)管要求。
        （六）最近一年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰。
        （七）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
        第四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務，應當有清晰的發(fā)展規(guī)劃，制定符合自身特點的證券投資信托業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務流程和風險管理制度，并經(jīng)董事會批準后執(zhí)行。
        風險管理制度包括但不限于投資管理、授權管理、營銷推介管理和委托人風險適應性調(diào)查、證券交易經(jīng)紀商選擇、合規(guī)審查管理、市場風險管理、操作風險管理、IT系統(tǒng)和信息安全、估值與核算、信息披露管理等內(nèi)容。
        第五條 信托公司應當選擇符合以下要求的中資商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行作為證券投資信托財產(chǎn)的保管人：
        （一）具有獨立的資產(chǎn)托管業(yè)務部門、配備熟悉證券投資信托業(yè)務的專業(yè)人員。
        （二）有保管信托財產(chǎn)的條件。
        （三）有安全高效的清算、交割和估值系統(tǒng)。
        （四）有滿足保管業(yè)務需要的場所、配備獨立的監(jiān)控系統(tǒng)。
        （五）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他要求。
        第六條 證券投資信托財產(chǎn)保管人應履行以下職責：
        （一）安全保管信托財產(chǎn)。
        （二）監(jiān)督和核查信托財產(chǎn)管理運用是否符合法律法規(guī)和合同約定。
        （三）復核信托公司核算的信托單位凈值和信托財產(chǎn)清算報告。
        （四）監(jiān)督和核實信托公司報酬和費用的計提和支付。
        （五）核實信托利益分配方案。
        （六）對信托資金管理定期報告和信托資金運用及收益情況表出具意見。
        （七）定期向信托公司出具保管報告，由信托公司提供給委托人。
        （八）法律法規(guī)規(guī)定及當事人約定的其他職責。
        第七條 信托公司應當對證券投資信托委托人進行風險適合性調(diào)查，了解委托人的需求和風險偏好，向其推介適宜的證券投資信托產(chǎn)品，并保存相關記錄。
        前款所稱委托人，應當符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的有關規(guī)定。
        第八條 信托公司擬推出的證券投資信托產(chǎn)品應當具備明確的風險收益特征，并進行詳盡、易懂的描述，便于委托人甄別風險，同時聲明“信托公司、證券投資信托業(yè)務人員等相關機構和人員的過往業(yè)績不代表該信托產(chǎn)品未來運作的實際效果”。
        第九條 信托公司在推介證券投資信托產(chǎn)品時，應當制作詳細的推介計劃書，制定統(tǒng)一的推介流程，并對推介人員進行上崗前培訓。信托公司應當要求推介人員充分揭示證券投資產(chǎn)品風險，保留推介人員的相關推介記錄。
        第十條 信托文件應當明確約定信托資金投資方向、投資策略、投資比例限制等內(nèi)容，明確約定是否設置止損線和設置原則。
        信托文件約定設置止損線的，應明確止損的具體條件、操作方式等事項。
        第十一條 信托公司應當在證券投資信托成立后10個工作日內(nèi)向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告，報告應當包括但不限于產(chǎn)品可行性分析、信托文件、風險申明書、信托資金運用方向和投資策略、主要風險及風險管理措施說明、信托資金管理報告主要內(nèi)容及格式、推介方案及主要推介內(nèi)容、證券投資信托團隊簡介及人員簡歷等內(nèi)容。
        第十二條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務，應當與公司固有財產(chǎn)證券投資業(yè)務建立嚴格的防火墻制度，實施人員、操作和信息的獨立運作，嚴格禁止各種形式的利益輸送。
        第十三條 信托公司應當對信托經(jīng)理的投資權限進行書面授權，并監(jiān)督信托經(jīng)理嚴格按照信托合同約定的投資方向、投資策略和相應的投資權限運作證券投資信托財產(chǎn)。
        第十四條 信托公司應當根據(jù)市場情況以及不同業(yè)務的特點，確定適當?shù)念A警線，并逐日盯市。
        信托公司管理信托文件約定設置止損線的信托產(chǎn)品，應根據(jù)盯市結(jié)果和信托文件約定，及時采取相應措施。
        第十五條 信托公司辦理證券投資信托業(yè)務，應當依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時、準確、完整地進行信息披露。
        第十六條 信托公司辦理集合管理的證券投資信托業(yè)務，應當按以下要求披露信托單位凈值：
        （一）至少每周一次在公司網(wǎng)站公布信托單位凈值。
        （二）至少每30日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書面材料。
        （三）隨時應委托人、受益人要求披露上一個交易日信托單位凈值。
        第十七條 證券投資信托有下列情形之一的，信托公司應當在兩個工作日內(nèi)編制臨時報告向委托人、受益人披露，并向監(jiān)管機關報告。
        （一）受益人大會的召開。
        （二）提前終止信托合同。
        （三）更換第三方顧問、保管人、證券交易經(jīng)紀人。
        （四）信托公司的法定名稱、住所發(fā)生變更。
        （五）信托公司的董事長、總經(jīng)理及信托經(jīng)理發(fā)生變動。
        （六）涉及信托公司管理職責、信托財產(chǎn)的訴訟。
        （七）信托公司、第三方顧問受到中國銀監(jiān)會或其派出機構或其他監(jiān)管部門的調(diào)查。
        （八）信托公司及其董事長、總經(jīng)理、信托經(jīng)理受到行政處罰。
        （九）關聯(lián)交易事項。
        （十）收益分配事項。
        （十一）信托財產(chǎn)凈值計價錯誤達百分之零點五（含）以上。
        （十二）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
        第十八條 信托公司管理證券投資信托，可收取管理費和業(yè)績報酬，除管理費和業(yè)績報酬外，信托公司不得收取任何其他費用；信托公司收取管理費和業(yè)績報酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績報酬僅在信托計劃終止且實現(xiàn)盈利時提取。
        第十九條 信托公司應當嚴格按照財政部印發(fā)的《信托業(yè)務會計核算辦法》處理證券投資信托的收入和支出，不得擴大費用列支范圍。
        第二十條 信托公司應建立與證券投資信托業(yè)務相適應的員工約束與激勵機制。
        第二十一條 證券投資信托設立后，信托公司應當親自處理信托事務，自主決策，并親自履行向證券交易經(jīng)紀機構下達交易指令的義務，不得將投資管理職責委托他人行使。
        信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請第三方為證券投資信托業(yè)務提供投資顧問服務，但投資顧問不得代為實施投資決策。聘請第三方顧問的費用由信托公司從收取的管理費和業(yè)績報酬中支付。
        第二十二條 信托公司聘請的第三方顧問應當符合以下條件：
        （一）依法設立的公司或合伙企業(yè)，且沒有重大違法違規(guī)記錄。
        （二）實收資本金不低于人民幣1000萬元。
        （三）有合格的證券投資管理和研究團隊，團隊主要成員通過證券從業(yè)資格考試，從業(yè)經(jīng)驗不少于3年，且在業(yè)內(nèi)具有良好的聲譽，無不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券投資管理業(yè)績證明。
        （四）有健全的業(yè)務管理制度、風險控制體系，有規(guī)范的后臺管理制度和業(yè)務流程。
        （五）有固定的營業(yè)場所和與所從事業(yè)務相適應的軟硬件設施。
        （六）與信托公司沒有關聯(lián)關系。
        （七）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
        第二十三條 信托公司應當就第三方顧問的管理團隊基本情況、從業(yè)記錄和過往業(yè)績等開展盡職調(diào)查，并在信托文件中載明有關內(nèi)容。
        信托公司應當制定第三方顧問選聘規(guī)程，并向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告。
        第二十四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務不得有以下行為：
        （一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。
        （二）為證券投資信托產(chǎn)品設定預期收益率。
        （三）不公平地對待其管理的不同證券投資信托。
        （四）利用所管理的信托財產(chǎn)為信托公司，或者為委托人、受益人之外的第三方謀取不正當利益或進行利益輸送。
        （五）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他違法違規(guī)證券活動。
        （六）法律法規(guī)和中國銀監(jiān)會禁止的其他行為。
        第二十五條 本指引由中國銀監(jiān)會負責解釋。
        第二十六條 本指引自印發(fā)之日起施行。

二OO九年二月二日