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　　理財(cái)誤區(qū)一：幻想一夜暴富

　　很多人認(rèn)為理財(cái)?shù)淖罱K目的就是為了發(fā)財(cái)，經(jīng)?；孟胫ㄟ^理財(cái)能一夜暴富，但問題是天上是不會(huì)掉餡餅的。理財(cái)之前首先應(yīng)該有一個(gè)心平氣和的心態(tài)，一定不能太貪。如果單純?yōu)榱税l(fā)財(cái)而理財(cái)，有可能等來是鐵餅而非餡餅。理財(cái)是一種長(zhǎng)期行為，決不能為了追逐短期利益而承擔(dān)過大的風(fēng)險(xiǎn)，從而致使家庭財(cái)務(wù)狀況處于極度危險(xiǎn)當(dāng)中。

　　上圖描繪了人生不同階段，現(xiàn)金流量的增減示意圖。我們可以看到正常情況下，一個(gè)人從出生到上學(xué)、到參加工作、結(jié)婚，子女出生，再到子女上學(xué)、最后自己退休，現(xiàn)金流量表曲線從負(fù)數(shù)然后升高，到最高點(diǎn)后再下降，實(shí)際上這張圖我只是想說明一個(gè)問題，那就是理財(cái)是伴隨我們一生的旅行。所有的投資者都應(yīng)該明白理財(cái)不是投機(jī)，理財(cái)不等于發(fā)財(cái)，我們沒有必要在人生的某一個(gè)階段為了爭(zhēng)取一程一地之得失，去冒過大的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)不要幻想靠理財(cái)能一夜暴富，理財(cái)是要用心去經(jīng)營(yíng)的，理財(cái)是用來改善生活，理財(cái)能成為是伴隨我們一生最忠實(shí)的朋友。

　　誤區(qū)二：節(jié)約了就是理財(cái)

　　現(xiàn)在很多家庭把理財(cái)片面的理解成省錢。我認(rèn)識(shí)一對(duì)小夫妻，婚后的生活比較“大方”，養(yǎng)寵物、下館子、去健身房，所有白領(lǐng)的消費(fèi)習(xí)慣他們都有，然而，婚后一年突然發(fā)現(xiàn)自己帳上一分錢也沒有存下，兩個(gè)人的態(tài)度來了個(gè)180度大掉頭，連正常消費(fèi)都會(huì)分分計(jì)較，不但賣了狗、省了穿、取消了健身卡、就連正常的電費(fèi)都要算計(jì)，為了省電夏天不開空調(diào)、衣服一律改手洗、要查資料先記下來第二天到單位再用電腦、想學(xué)做飯但舍不得買菜譜，看電視學(xué)吧又怕費(fèi)電，于是找到收破爛大姐以1元每斤的價(jià)格買了幾本“二手”菜譜。這個(gè)小家庭的最大誤區(qū)是只顧著埋頭省錢，而沒有真正理解理財(cái)，或者說他們只顧著節(jié)流而忘記了開源。理財(cái)不光要考慮省錢，更重要的是如何以錢生錢。只省不理，如何生財(cái)？理財(cái)是為了提高生活水平的，我們需要的是快樂的理財(cái)生活，而決不能單純?yōu)榱耸″X而使自己的生活水準(zhǔn)大降，這不是正常的理財(cái)行為。

　　誤區(qū)三：理財(cái)=投資

　　理財(cái)不等于投資，理財(cái)更不等于炒股。很多人炒了幾年股，就以為自己如何會(huì)理財(cái)了，如何懂得以錢生錢了，其實(shí)他們把理財(cái)和投資搞混淆了，投資只是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)方面，炒股更是投資的一小分支。投資以利益最大化為目標(biāo)，而理財(cái)注重資產(chǎn)的最優(yōu)配置，要綜合考慮投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好程度等等。理財(cái)和投資是不同的。首先投資是將錢放在某一渠道或某些產(chǎn)品中保值增值，目的是為了獲得利潤(rùn)，而理財(cái)除了投資之外還包括更合理地安排收入與支出，以達(dá)到財(cái)務(wù)安全。第二，兩者著眼點(diǎn)也不同，理財(cái)方案要考慮市場(chǎng)環(huán)境的因素，更要考慮個(gè)人及家庭因素，而投資主要考慮收益率。第三，投資的結(jié)果是得到了收益或者損失，而理財(cái)是長(zhǎng)遠(yuǎn)地考慮，為了提升生活質(zhì)量。因此，認(rèn)清了兩者區(qū)別，樹立了正確的理財(cái)觀念，才能讓資產(chǎn)更加安全，才能使生活更美好。

　　誤區(qū)四：羊群效應(yīng)

　　行為金融學(xué)有一個(gè)著名的理論，叫羊群效應(yīng)理論。羊群是一種很散亂的組織，平時(shí)在一起也是盲目地左沖右撞，但一旦有一只頭羊動(dòng)起來，其他的羊也會(huì)不假思索地一哄而上，全然不顧旁邊可能有狼和不遠(yuǎn)處更好的草。羊群效應(yīng)就是比喻人都有一種從眾心理，從眾心理很容易導(dǎo)致盲從，而盲從往往會(huì)遭到失敗。在理財(cái)領(lǐng)域，羊群效應(yīng)非常普遍，這主要體現(xiàn)為人家炒股我也炒股，人家買基金我也買基金，不考慮自己的實(shí)際情況。比如說辦公室有人買基金賺20%，回家后我就拿出錢去買基金。但等你去買基金時(shí)，有可能就掙不到錢了。這種投資者的羊群效應(yīng)給一些金融機(jī)構(gòu)也帶來了負(fù)面影響。比如06,07年，大家看到買基金能賺錢，于是根本連想都不想就開始你買我買他也買，我記得07年有的基金在發(fā)行的時(shí)候即超過了400億的規(guī)模，業(yè)內(nèi)人士都知道，基金盤子越大越難操作，船大難掉頭嘛。從歷史數(shù)據(jù)看，每年業(yè)績(jī)排名前10的主動(dòng)型股票基金中，很少有規(guī)模超過150億以上的。買的時(shí)候大家一哄而上的買，賣的時(shí)候大家也會(huì)扎堆賣，當(dāng)基金凈值下跌的時(shí)候，由于投資者當(dāng)時(shí)買的時(shí)候就并沒經(jīng)過深思熟慮，凈值一下跌本能的就會(huì)害怕并做出賣出的選擇，而基金公司為了應(yīng)付贖回壓力只能賣自己的股票套現(xiàn)，由于基金的持股比例大，這樣賣出就會(huì)導(dǎo)致股價(jià)的下跌，基金的凈值也會(huì)繼續(xù)下挫，眾多投資者會(huì)更加恐懼并加快賣基金的速度，這就形成了一個(gè)無解的閉環(huán)。這種現(xiàn)象說明大多數(shù)投資者很容易被從眾心理控制，會(huì)出現(xiàn)盲目投資的情況。其實(shí)，理財(cái)首先要學(xué)會(huì)自主，我們每一個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況都可能不一樣，風(fēng)險(xiǎn)承受力也不盡相同，因此每個(gè)家庭都應(yīng)該有自己個(gè)性化的理財(cái)方案，要克服從眾心理，我們是有思想的人并不是羊。

　　理財(cái)誤區(qū)五：預(yù)期過高

　　理財(cái)應(yīng)該抱有合理的預(yù)期，08年底買了基金，到了09年底賺了50%多，您千萬別認(rèn)為以后每年都是50%以上的收益。我在工作中曾多次遇到這樣的投資者，他們跟我說：“我對(duì)理財(cái)?shù)氖找嫫谕⒉桓?，我屬于比較穩(wěn)健的，每年有20%到30%的收益就可以了。”我一般會(huì)直接告訴他們，巴菲特被稱為股神，而他的長(zhǎng)期年化收益率也就是21%左右，而世界上只有一個(gè)巴菲特。理性地說，一般投資者如能長(zhǎng)期保持8%-10%的年收益就是不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

　　理財(cái)誤區(qū)六：本末倒置

　　論語里有一句話“君子務(wù)本，本立而道生”。從理財(cái)?shù)慕嵌壬现v，本指的就是理財(cái)目標(biāo)，道指的是資產(chǎn)配置方案。我們每一個(gè)投資者都要先設(shè)定自己的理財(cái)目標(biāo)，然后再考慮投資之道。但是很多投資者，在還沒認(rèn)清自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力并且沒有任何明確的理財(cái)目標(biāo)的時(shí)候，就盲目地選擇了投資之道。在07年很多人看到股票、基金能賺錢，就盲目地?cái)y大部分資產(chǎn)沖了進(jìn)去，緊接著2008年的大熊市，讓這些投資者損失慘重甚至血本無歸。如果他們事先作了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)，制定適合自己的理財(cái)目標(biāo)，我相信大部分人的資產(chǎn)配置方案是不會(huì)令他們?cè)馐芫揞~損失的。

　　理財(cái)誤區(qū)七：沒錢理財(cái)

　　在工作中，我經(jīng)常會(huì)遇到一些投資者告訴我根本就沒錢理財(cái)。千萬不要說沒有錢，要知道小積累可變成大財(cái)富。我相信決大多數(shù)讀者，每月都能有1000元左右的結(jié)余，銀行賬戶里也至少趴著3-5萬存款。最省事的理財(cái)方式就是基金定投，每月100元就可以做。幾百元可能在您看來什么都做不了，但是用在理財(cái)上經(jīng)過日積月累就可能幫助您解決大問題。舉個(gè)例子，如果您從現(xiàn)在就開始每月定投基金500元，若年化收益率為7%，那么18年后此筆投資的本息加在一起可接近24萬。如果孩子正好上大學(xué)，這筆錢剛好可用于高等教育金。再舉個(gè)例子，還是投資基金，這次改為每年投入5萬，連續(xù)投資10年，收益率設(shè)為8%，十年之后不再追加投資，但已生成的本金和利息再滾動(dòng)投資十年，收益率仍設(shè)為8%，那么20年后，這筆投資的本息合為156萬，可用于日后的養(yǎng)老金。從這兩個(gè)小例子可以看出，雖然投入的金額不大，設(shè)的收益率也不高而其采用的理財(cái)方式也很簡(jiǎn)單，但只要持之以恒就能解決大問題。

　　理財(cái)誤區(qū)八：寧做關(guān)羽不做劉備。

　　前一段各個(gè)電視臺(tái)都在熱播三國(guó)，又讓大家重溫了這段歷史。如果我問在三國(guó)的人物里您更欣賞誰？可能有人喜歡諸葛亮的運(yùn)籌帷幄，欣賞關(guān)羽、趙云的勇冠三軍。當(dāng)然，也有人欣賞曹操。但我最欣賞劉備，他是一個(gè)賣草鞋的，實(shí)力遠(yuǎn)不如曹丞相，也不像孫權(quán)那樣有家族傳下來的基業(yè)可以繼承。但是劉備有一個(gè)最大的特點(diǎn)就是善于用人，他文靠諸葛孔明，武靠關(guān)、張、趙、馬、黃，最后這一干人等保著他做了皇帝，三分了天下。劉備善于利用別人的優(yōu)點(diǎn)，成就了大事。在理財(cái)上我們應(yīng)該多學(xué)習(xí)劉備，讓不同的專業(yè)人事和機(jī)構(gòu)充分為我所用。但是，在實(shí)際操作中，誰都愿意去做關(guān)羽，親自提刀上馬，過五關(guān)斬六將，這才過癮。股票、債券、黃金、外匯所有的金融產(chǎn)品都親自操作，不交與專家打理。但是問題是我們每一個(gè)人的精力和知識(shí)都是有限的，就拿股票來說，散戶與機(jī)構(gòu)相比，不論是從專業(yè)的背景、心態(tài)的把握、操作的手法、信息的渠道還是投研團(tuán)隊(duì)的支持上都無法跟機(jī)構(gòu)相比。中國(guó)股市有一個(gè)鐵的定律，就是對(duì)散戶來講，永遠(yuǎn)是一賺、兩平、七賠的。如果自己上陣拼殺，到頭來不但關(guān)羽沒做成，反而變成了顏良，還不如學(xué)劉備穩(wěn)坐中軍。