新聞資訊

　　“窮人的銀行”在金融危機(jī)中能夠盈利嗎？按照日前行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)——孟加拉格萊珉銀行（以下稱(chēng)，GB銀行）創(chuàng)辦人尤努斯的說(shuō)法是，GB銀行每年都在盈利，利潤(rùn)率高達(dá)30％，甚至50％。

　　而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分國(guó)內(nèi)的小額貸款公司自去年下半年破繭運(yùn)行，至今也同樣出現(xiàn)了盈利案例。業(yè)內(nèi)人士指出，良好的運(yùn)營(yíng)將為小額貸款公司下一步引入商業(yè)銀行的委托貸款做好鋪墊，此前困擾全行業(yè)的后續(xù)融資問(wèn)題有望進(jìn)一步破冰。

　　小額信貸運(yùn)行樣本

　　和GB銀行一樣，重慶市瀚華小額貸款公司則是完全復(fù)制了其“小額、短期、連續(xù)性借款”的模式。

　　據(jù)該公司高管曹靈霞表示，自2008年9月底開(kāi)業(yè)至今年的4月，該公司以5000萬(wàn)元的資本金，累計(jì)放款金額竟然超過(guò)了1.4億元，共發(fā)放貸款超過(guò)350單，平均每單在10萬(wàn)元到30萬(wàn)元之間，而個(gè)人（個(gè)體戶(hù)）和企業(yè)貸款比例維持在4比6。在這種快速的資金周轉(zhuǎn)之下，該公司開(kāi)業(yè)半年就實(shí)現(xiàn)了盈利。

　　而在關(guān)系到每筆資金的收益水平——利率制定方面，據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，重慶市的小額貸款公司平均的利率水平應(yīng)該是在18％左右，基本接近了小額貸款利率的上限。按照銀監(jiān)會(huì)和央行的規(guī)定，小額貸款利率的上限為銀行同期利率的4倍，也就是說(shuō)，小額貸款的最高年息是21.24％。

　　另?yè)?jù)記者采訪(fǎng)了解，國(guó)內(nèi)不少小額貸款公司，其貸款利率都接近央行規(guī)定的4倍上限。四川廣元融利小額貸款公司相關(guān)人士表示，該公司貸款分為一個(gè)月、三個(gè)月、半年到一年不等，利率均按央行各檔次利率的4倍收取。而在小額信貸發(fā)展更早的深圳，對(duì)于利率的控制更存在“擦邊球”的現(xiàn)象。即名義利率高不了，就用管理費(fèi)來(lái)彌補(bǔ)，二者相加，通常月息便達(dá)到2.3％左右(其中利息1.3％％2B管理費(fèi)1％)，折年息27.6％。

　　在深圳，小額貸款公司可以通過(guò)信用調(diào)查公司獲取客戶(hù)包括戶(hù)籍、學(xué)歷、社保等個(gè)人基本資料，部分?jǐn)?shù)據(jù)還來(lái)源于權(quán)威部門(mén)。而重慶的小額貸款公司核查一個(gè)人的社會(huì)背景及信用記錄更多的是通過(guò)面訪(fǎng)或者自坊間打聽(tīng)。

　　但從運(yùn)行的情況看，在看似初級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理下，小額貸款的壞賬率并沒(méi)有比商業(yè)銀行的壞賬率高。以資金周轉(zhuǎn)程度較為充分的瀚華小額貸款公司為例，350多單只有一單是屬于滯后還款。

　　深圳當(dāng)?shù)匦☆~貸款公司人士則表示，時(shí)間較短而沒(méi)有完整地統(tǒng)計(jì)過(guò)不良率，但表示直觀(guān)上要遠(yuǎn)低于香港的財(cái)務(wù)公司。在曹靈霞看來(lái)，2％則已經(jīng)是國(guó)內(nèi)小額貸款公司在運(yùn)營(yíng)時(shí)的不良率上限。

　　融資有望破冰

　　能夠在半年內(nèi)就實(shí)現(xiàn)盈利，某種程度上也說(shuō)明了小額貸款公司運(yùn)營(yíng)模式可持續(xù)性，這也為進(jìn)一步引入商業(yè)銀行的委托貸款做好鋪墊。

　　據(jù)曹靈霞介紹，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行重慶分行已于5月初批準(zhǔn)向重慶市轄區(qū)內(nèi)瀚化小額貸款公司授信2500萬(wàn)元，并向國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行總行備案，估計(jì)資金將在本月內(nèi)到位。

　　而重慶某小額貸款公司人士對(duì)此則認(rèn)為，之前由于銀行對(duì)小貸公司信用評(píng)級(jí)還沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)對(duì)于這種非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，銀行方面的顧慮還是比較多，因此一直觀(guān)望。但現(xiàn)在首批開(kāi)業(yè)的小額貸款公司已運(yùn)行近半年，銀行通過(guò)貸前調(diào)查已經(jīng)可以看出其貸款不良率、風(fēng)險(xiǎn)管控是否健全等，而且經(jīng)營(yíng)狀況也很好，便決定對(duì)其放貸。

　　同時(shí)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次小額貸款公司從國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行獲得貸款，對(duì)小額貸款公司來(lái)說(shuō)具有破冰意義。“政策性銀行也向小額貸款公司敞開(kāi)大門(mén)，等于給商業(yè)銀行樹(shù)立了標(biāo)桿?！?

　　另外新的融資“通道”也在業(yè)內(nèi)醞釀。如重慶的一家小額貸款公司計(jì)劃把貸款通過(guò)銀行和信托渠道，做成理財(cái)產(chǎn)品，出售以后回籠資金。即將1億元的自有資本金全部貸了出去后，把這1億元貸款的債權(quán)，作為資產(chǎn)打包出售給銀行或者信托公司，以期盡快回籠資金后再繼續(xù)放貸，以此循環(huán)。