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一、引論

（一）信托文化概述

1.信托文化的定義

“文化”是一個殊難定義的概念，既包羅萬象又撲朔迷離。迄今為止，人類學家、社會學家、心理學家們已經給出了 200 多種有影響的文化定義，以至于錯綜龐雜的文化定義本身已上升為一種特有的現(xiàn)象。從若干重要的文化定義中，我們可以得知，文化的基本核心，或者說隱蔽文化層中的深層隱藏物，是傳統(tǒng)的、與群體緊密相關的價值觀念；而文化既是人類活動的產物，又是人類做進一步活動的基本條件。因此，與人類生產生活相關的一切活動和組織，都需要有自身的文化含義與特點。

中國信托業(yè)協(xié)會于2020年6月17日發(fā)布的《信托公司信托文化建設指引》中對信托文化的定義為：信托文化是信托公司以信托關系為基礎，以受益人合法利益最大化為目標，回歸信托本源，服務實體經濟，滿足人民群眾日益增長的財富管理需求，形成“誠信、專業(yè)、勤勉、盡職”的良好價值理念?！缎磐泄拘磐形幕ㄔO指引》對信托文化的定義，主要是從信托公司角度來討論的。如果從行業(yè)角度甚至從社會的角度來討論信托文化，則還需要包括其他的相關方及相關的文化表現(xiàn)形式。信托文化建設，就是要探究信托事業(yè)的發(fā)展需遵循什么樣的規(guī)則和約束，為何在我國經濟發(fā)展呈現(xiàn)新格局下迫切需要建設信托文化，以及探索信托文化建設的特征、特質、原則和方法何在等問題。結合文化的基本核心以及《信托公司信托文化建設指引》對信托文化的定義，本課題將信托文化定義為：基于信托架構這一原點，用以評價、激勵、約束和規(guī)范信托當事人及利益相關方的行為與關系的價值觀念、法律制度、監(jiān)管規(guī)則、社會輿論和理論研究，其萌芽和形成、變化于數百年來各國各地區(qū)的信托活動之中，并構成人們開展信托活動的社會環(huán)境和前提條件。

2.信托文化的內涵

研究表明，中世紀英國所特有的地產權體系是催生信托發(fā)育的肥沃土壤，其所特有的與普通法并行的衡平法則是澆灌信托之樹茁壯成長的活水源頭。前者將財產權利劃分為可以跨時間、跨空間分割和轉讓的“權利束”，為信托內部設計的驚人彈性裝上了想象的翅膀，提供了巨大的空間；后者所秉持的“公平、正義和良心”原則，又為信托安放了篤定而又活潑的靈魂，確立了固有而又可發(fā)展的理念。在這樣的發(fā)展過程中，信托文化逐步嬗變、成型，從重復行為演進為社會觀念，進而上升為制度共識?；诖?，我們發(fā)現(xiàn)，信托文化所包含的本質屬性或可概括為：以幫助人們在處理財產轉移和財產管理事務時達成自由、安全和高效的目的為依歸，以明確受托人應享有的權利和所負擔的義務為核心，以權衡委托人自由意志的延展和限縮尺度、界定受益人受保護的范圍和深度為重要組成部分。結合上文關于信托文化定義的論述，進而考察本質屬性在其中的反映，即信托文化的內涵，主要有以下三方面內容。

（1）滿足財產轉移與財產管理需求的制度架構

人類活動的重要內容之一就是進行財產的轉移與管理，并在此過程中不斷升級制度架構，直至實現(xiàn)對自由、安全、效率的追求。人類物質文明和精神文明也因此不斷發(fā)展。

信托文化最初是伴隨著家族內財產轉移的需求而出現(xiàn)的。當時不動產是財產的主要表現(xiàn)形式，所以當時信托文化體現(xiàn)為如何構建一種能夠打破苛刻的土地轉移制約并實現(xiàn)財產有效轉移的制度架構，從而“保護他們自己和他們的家人免遭早已過時的完全不合理的土地法律制度的侵害”。雖然當時的受托人只不過是名義上的所有權人，沒有實際上的管理權力，也不承擔管理責任，但不可否認的是，信托制度架構在很長的一段歷史時期內扮演了掙脫財產轉移束縛，滿足人類財產轉移需求的重要角色。財產轉移制約在17世紀末資本主義社會建立后開始逐漸被消除，與此同時，人類財產的展現(xiàn)形式也發(fā)生了極大的擴展。凡是具有金錢價值的東西都可以作為信托財產，既包括有形的動產、不動產，也包括無形的股票、專利權、商標權等。人類對財產的需求也從靜態(tài)演化為動態(tài)，從持有傳承發(fā)展為保值增值。

相比于早期信托文化所體現(xiàn)的財產轉移功能，這一時期信托文化更多地體現(xiàn)為如何搭建一種能夠積極運用和管理信托財產從而充分實現(xiàn)受益人利益積累的制度架構。通過賦予受托人廣泛的自由裁量權，受托人從單純滿足人類財產轉移需求的消極角色轉變?yōu)闈M足人類對財產復合需求的積極管理者。

隨著20世紀前后世界經濟的蓬勃發(fā)展，特別是英美等發(fā)達國家金融業(yè)在廣度和深度方面的快速擴張，信托由于其獨特的內涵，又再次通過制度創(chuàng)新被推升到了新的高度。對信托制度架構的關注點開始從以財產管理為主的普通商事服務上升為現(xiàn)代資產管理的綜合投融資服務。信托當事人通過忠誠守信、持續(xù)穩(wěn)定、財產獨立、靈活創(chuàng)新等一系列信托文化特征的共同作用，創(chuàng)造出了一種極富彈性且具有社會經濟優(yōu)化功能的資產運作機制，信托文化與現(xiàn)代金融服務開始緊密結合。可以說信托金融化重鑄了已有的金融業(yè)體系，即金融業(yè)從間接融資和直接融資發(fā)展到間接融資+直接融資+信托融資的三元金融體系，由此信托文化與銀行文化、保險文化、證券文化等共同構筑起實現(xiàn)人類財產轉移和管理需求的宏偉大廈。

回顧歷史，信托文化始終與人類對財富的自由支配的追求緊密相連，信托設計經過數世紀演變亦始終不脫財產移轉及管理的色彩。當前科學技術的發(fā)展日新月異，人類經濟和社會的未來難以預測，信托文化的終極制度架構到底是什么模式，我們不得而知。但可以肯定的是，信托文化作為人類在財產轉移和管理領域最富有想象力的創(chuàng)造，在相當長的歷史時期中，都將會持續(xù)并更加顯著地發(fā)揮其獨特的作用。

（2）實現(xiàn)信托當事人自由、效率、安全追求的價值體系

一般意義上，不同的制度從不同維度實現(xiàn)和保障人類社會生活對自由、效率、安全等方面的追求。信托最初作為一種財產轉移的制度安排，與傳統(tǒng)買賣、贈與、繼承等傳統(tǒng)財產轉移制度相比，幫助更多的當事人主體意志展現(xiàn)，并通過信托文件的約定和一系列規(guī)則設計，以受托人專業(yè)能力延展了當事人的主體能力，最終實現(xiàn)當事人的價值追求。概言之，信托作為金融領域的一項民商事制度安排，以財產轉移與財產管理為依托，一方面表達委托人個體意志，一方面倡導受托人信義義務，同時通過規(guī)則設計保障受益人利益，充分尊重各參與主體的行為選擇及行為結果，是自由、效率、安全價值在金融生活領域的最佳體現(xiàn)。

考察信托產生和發(fā)展的歷史軌跡會發(fā)現(xiàn)，以信托財產的轉移為出發(fā)點，以信托財產的管理為中心點，以信托目的的實現(xiàn)為歸宿的信托制度安排，自始至終都在致力于擴張當事人的意思能力和行為能力，都在提升當事人行為自由與效率的邊界。經濟學意義上的效率是隱含于自由之中的，現(xiàn)代市場經濟富有效率的運行就是建立于市場參與者的財富自由支配之上。從這個意義上說，信托之財產轉移在踐行自由的同時，也在積極擴張著效率的價值；信托之財產管理在追求效率的同時，更是極大地提升了行為與財產的支配自由。信托在滿足人類對財富支配的基本需求之上，通過創(chuàng)設超法而不違法的制度空間，以信托目的設立的自由性、信托文件內容的靈活性、信托財產運用的多樣性、信托組織形式的便利性，實現(xiàn)了對自由和效率的價值超越。有學者曾言：對一人世界來說，效率是技術問題；對兩人世界來說，效率是一個合約問題；對多人世界來說，效率是規(guī)則問題。而信托作為一種制度安排下的合約行為，不僅拓展了信托當事人的自由邊界，更是實現(xiàn)了不確定多數人之間集體效率的提升。

現(xiàn)代信托制度不僅體現(xiàn)了當事人對自由與效率的追求，更是彰顯了對其行為與財產安全的努力。在人的有限認知與有限理性下，引致的行為人的有限能力，常常使行為人的行為無法產生其預期結果。這種風險的發(fā)生是委托人不希望看到的。而信托的產生尤其是在現(xiàn)代信托業(yè)興起之后，受托人發(fā)展成為專業(yè)的營業(yè)機構，其接受委托人委托，處理信托事務的合約安排與專業(yè)運作，使委托人的有限能力得到了空前的擴張；與此同時受托人負有的以忠實義務和謹慎義務為核心的信義義務，使信托機構不僅應當而且必須通過對信托財產進行適當性管理從而為受益人謀求最大利益，達成委托人（受益人）的預期結果。通過受托人的管理經營，委托人可較好地避免財富因自己或其后代的輕率魯莽或錯誤決定而遭受損失，在風險下降的同時也意味著成本的降低和效率的提升，而這恰恰體現(xiàn)的是民商事活動中當事人經濟學意義上最重要的安全寄托，即行為結果符合預期。從法學角度來看，對于信托架構的實質，無論是“信賴關系說”“雙重所有權說”“物權說”“債權說”“物權債權并存說”“特殊法律主體說”“特殊權利說”還是“財產機能區(qū)分說”，其共同的關注點之一都在于信托通過一系列的規(guī)則和制度設計，通過對跨周期風險收益的平衡，對利益博弈下權利義務的重構，達成了信托關系內部和外部的穩(wěn)定以及當事人權利的保護和救濟，即實現(xiàn)了對“安全”的價值篤行。

（3）平衡信托當事人內外權義的規(guī)則設計

信托文化歷久彌新、煥發(fā)勃勃生機的重要原因，除了其天然地滿足了人類對財富的支配需求，同時體現(xiàn)了人類的基本價值追求以外，還在于其內生的一整套規(guī)則，精妙地實現(xiàn)了信托關系內外的權義平衡。

受托人居于這種平衡的核心地位。在信托設立之時，可以暫時沒有受益人；在信托設立之后，也可以不再有委托人，但受托人的存在對于信托的設立、存續(xù)和終止都是必不可少的。委托人基于對受托人的莫大信任，自愿將其合法擁有的財產所有權移交給受托人，而為了讓受托人有效管理、運用信托財產，也為了讓交易對手在與受托人打交道時無須了解信托背后的復雜財產權利結構，受托人獲得對外充分管理、運用、處分信托財產的權利。但受托人必須充分認識到，“受托人的權利”或者 “受托人的權力”，都應該在履行相應義務的前提下才能夠行使。通常把這種受托人對委托人、受益人和信托財產承擔的義務稱為信義義務，其具體概念、分類和內容雖然在各個時期、各個地區(qū)的信托文化中都有所不同，但其透露出來的受托人應為了受益人利益的最大化，恪盡職守、誠實守信、進行謹慎有效管理的核心價值觀卻是基本一致的。

如前所述，信托文化在彰顯個人自由意志方面的表現(xiàn)尤為突出，我國臺灣信托學者方嘉麟教授將之總結為三個方面，第一為委托人意愿之極度尊重，第二為受托人管理處分權之極度擴張，第三為受益人保障之極度擴張，并進一步指出信托法原則上，應在信托成立、變更與終止方面限縮委托人自由；而在信托內部關系（通常即受托人與受益人間之關系）中對受托人之管理處分自由加以限制。而在外部關系（受益人與第三人間之關系）則有種種設計遏止受益人自由之濫用。

信托文化以各種精妙的規(guī)則設計達成了這些內容。比如受托人違反謹慎義務時的“衡平賠償”原則，受托人不當處分信托財產時的“衡平追及”原則，受托人違反禁止忠實義務時的“推定信托”原則，在受益人放棄受益權時的“歸復信托”原則，信托當事人與各自債權人的利益平衡原則，信托第三人與信托當事人的利益平衡原則……通過對這些規(guī)則的不斷豐富，在人類不同的歷史時期，在不同的社會環(huán)境下，信托文化在各個層次形成了一系列生動而又具體的信托活動。

3.信托文化的層次

文化的層次是對文化結構的表達。目前學界較為認同和使用的是文化的三層次理論，即根據構成要素的不同，文化分為物態(tài)、規(guī)范和心態(tài)三個層次，其中物態(tài)文化是表層最活躍的因素，表達文化的空間結構；規(guī)范文化是中層最權威的因素，表達文化的邏輯結構；心態(tài)文化是深層最核心的靈魂，表達文化的精神結構。按照上述觀點，信托文化可視為包含物態(tài)、心態(tài)和規(guī)范三種要素形態(tài)的一個金融文化子系統(tǒng)。同時，隨著信托的發(fā)展，信托文化在歷史演進和表現(xiàn)形式兩種維度上不斷演化成熟，而無論從哪個視角考察信托文化的層次，均能看到三種要素形態(tài)依次出現(xiàn)，交錯發(fā)展，并且相互影響，日趨理性。

（1）以要素形態(tài)為視角

①物態(tài)要素：社會環(huán)境、信托主體、信托技術。任何文化都需要具有自己的物質層面作為載體。信托物質文化是所有信托主體在信托活動中曾經和正在作用于其上的一切物質對象以及作用方式，是信托文化的物質基礎和外在表現(xiàn)。物質要素可以視為信托文化的硬件，主要包括信托業(yè)特有的環(huán)境、建筑風格、形象標志等一切表征現(xiàn)象。從古老的錢莊到現(xiàn)代金融機構，從算盤到計算機網絡，金融設施設備和工具手段日益現(xiàn)代化，信托物質文化也隨之獲得飛躍發(fā)展。文化歸根結底是特定人群的共同生活方式，是以“人”為中心的共同追求和取向。因此信托物質文化也可視為以信托主體為中心，包含其所身處的社會環(huán)境、所依賴的信托技術以及所從事的信托活動的所有物態(tài)要素。

②心態(tài)要素：價值取向、思維方式。與物態(tài)要素不同，文化的心態(tài)要素的形成需要潛移默化，演化最慢也最艱難，但它卻是文化的靈魂。心態(tài)要素的轉變，不僅能夠改變文化的物態(tài)要素，而且還能夠推動文化規(guī)范要素的變化。信托文化的心態(tài)要素包括價值取向、思維方式、道德情操和行業(yè)風格。價值取向即信托從業(yè)者對信托行為和周圍是非的判斷和評價，對國家、集體和個人的利益排序和輕重區(qū)分；思維方式、道德情操和行業(yè)風格構成等，既構成信托業(yè)的精神文化，也塑造著信托機構的企業(yè)文化。

③規(guī)范要素：法律制度、監(jiān)管規(guī)則、社會輿論、理論研究。文化具備了物態(tài)要素后，并不能自發(fā)形成特定的心態(tài)要素，而是要經由法律制度、監(jiān)管規(guī)則、社會輿論和理論研究等規(guī)范要素的逐漸成形和整合。正如在貨幣和信用的發(fā)展過程中，金融行業(yè)形成了一定的規(guī)則和慣例，這些規(guī)則慣例經過文字化和契約化處理后，就成為了正式的規(guī)章制度或法律，并經由絕大部分從業(yè)者認可和遵守，具有了權威性的約束力。逐漸發(fā)展壯大的信托業(yè)也不例外。法律制度和監(jiān)管規(guī)則構成信托文化的規(guī)范性要素，同時社會輿論和相關理論研究也隨著信托業(yè)的發(fā)展逐漸加深對信托文化的影響和制約。規(guī)范性要素不僅是信托文化得以健全發(fā)展的核心力量，而且規(guī)定著信托業(yè)及每一位從業(yè)者的行為，反映了信托業(yè)的外在文化特征。

（2）以歷史演進為視角

①自然狀態(tài)的行為需求。信托并非是一個現(xiàn)代的創(chuàng)新事物。根據現(xiàn)今所見的諸多研究信托的文獻，最早的原始信托行為是公元前2548年古埃及的一例“遺囑托孤”，通過文字遺囑的記載形式形成了一種事實上的信托行為，也是最早有文獻記載的家族信托雛形。若以此例為起點計算，信托至今有4500多年的歷史。這一時期，擁有財富的只是極少數人，人類社會正處于從自然經濟向商品經濟的轉變過程中，對于通過信托管理財富、傳承財富及其他更為豐富的社會需求還不具備物質和觀念基礎，因此“信托”也僅僅處于“受人之托、忠人之事”的朦朧期，現(xiàn)代信托的某些特征、意識和行為雖然開始出現(xiàn)，但信托契約的訂立和履行行為也還是一種自發(fā)自然的狀態(tài)，并沒有固定的模式和服務機構。

②自覺層面的社會觀念。隨著社會經濟的發(fā)展，家庭財富有所積累。公元前450年的羅馬帝國，首次通過《十二銅表法》這一成文法的形式對遺囑繼承進行了明確、嚴格的規(guī)定。但是法律規(guī)定并不能滿足人們對于家庭財富的繼承和分配的多樣化需求，遺產信托應運而生，并在實踐中得到較為普遍的使用，進而獲得了“羅馬大法官”的確認和接受，信托因此從民間的自發(fā)行為變成了一種具有法律意義的自覺行為。然而有學者認為，在羅馬遺產信托中，受托人并沒有扮演一個遺產管理人的積極角色，也不是一個絕對不從信托遺產中獲取利益的人。一方面，當遺產信托要求立即轉讓財產時，遺產信托受托人只是形式上的和過渡性的；另一方面，當遺產信托設立了一定的沉淀期時，受托人則取得全部的受益人利益。對于前者，受托人實質上處于消極的中介人地位；對于后者，他則相當于受益人的地位。如此來看，《羅馬法》中的遺產信托僅適用于遺產繼承領域，在其他社會生活領域尚未出現(xiàn)信托以及信托法定化的情形；并且對于受托人并沒有資質限定和特別要求，受托人并非現(xiàn)代意義上的信托法律關系中的受托人。因此，信托作為人們社會經濟生活的管理手段已脫離朦朧期，在一定社會范圍內獲得公眾認同，但依然處于萌芽期的階段。

③自由范圍的制度共識。目前公認的現(xiàn)代信托起源于英國的“用益制”的創(chuàng)設。隨后，信托在社會經濟生活中的應用范圍不斷擴大，信托以財產權運作為起點逐漸向金融領域拓展，商事信托作為一種能夠靈活適應現(xiàn)代商業(yè)交易需求的制度安排，逐漸形成現(xiàn)代的金融信托業(yè)?，F(xiàn)代信托業(yè)的迅速發(fā)展，離不開信托法律制度的不斷完善和體系化。制度化是現(xiàn)代信托的重要標志之一。無論是英美法系的判例法，還是大陸法系的成文法，都在保護信托契約自由的同時，安排了對守約主體保護機制，以及違約行為的懲罰機制。上述機制安排，一方面經由制定信托業(yè)規(guī)則、規(guī)定信托受托人資格和義務等方面的法律法規(guī)來實現(xiàn)，另一方面借助外部監(jiān)管機構、社會輿論對受托人行為的有效監(jiān)督和制約來實現(xiàn)，同時，相關理論研究工作也為現(xiàn)代信托的發(fā)展和相關制度的完善提供了支撐和幫助。各方主體按照既定的制度安排自己的信托行為，能夠形成對自己和對方行為結果的穩(wěn)定預期，信托的基礎即“信任”因此得以穩(wěn)固，信托活動的安全和效率也因此在法律制度的保駕護航之下得以實現(xiàn)。在合法合規(guī)的框架內，信托主體可以自由協(xié)商相關權利義務安排細節(jié)，從而在共同認可的制度范圍內達成社會層面的共識。

（3）以表現(xiàn)形式為視角

①信托公司的企業(yè)文化。信托文化使信托從業(yè)者從一個沒有標簽的自然人，逐漸變成一個“信托人”，成為一個可與其他行業(yè)從業(yè)者相區(qū)分的人。每一家信托公司，根據其股東背景、公司歷史以及領導人風格等因素的不同，會形成不同的個體企業(yè)文化。但在個體差異之外，受托文化應成為信托公司的共性文化。每一家信托公司都應堅守受托人定位，培育和樹立謹慎管理的受托文化，將實現(xiàn)受益人合法利益最大化作為公司價值取向和公司治理目標。具體而言，信托公司應在內部治理中確定受托人定位的“高層基調”，在業(yè)務開展中制定強調受托責任的操作規(guī)程，在績效考評中引導至提升受托服務質量的方向，在合規(guī)風控中建立與自身風控能力審慎匹配的機制，讓符合受托人定位成為各個信托公司的共同信念，成為每一個信托從業(yè)者的共同自覺。

②信托業(yè)的制度文化。信托業(yè)在經營運作過程中建立并遵循的成文或非成文的制度體系即其制度文化，行業(yè)相關的監(jiān)管制度和行業(yè)自律制度都是該體系的重要組成部分。制度文化是信托公司的普遍行為引導，同時也是信托業(yè)的公信力來源。具體而言，信托制度文化包括信托業(yè)的治理風格、監(jiān)管取向、制度安排、行業(yè)自律、行業(yè)形象、行業(yè)底蘊、行業(yè)目標、行為習慣等，既規(guī)定著信托業(yè)及每一位從業(yè)者的行為規(guī)范，也反映著信托業(yè)的外在文化特征。根據信托業(yè)協(xié)會發(fā)布的《信托公司信托文化建設指引》，可以將服務、民生、責任、底線和品質五個方面的文化視為信托行為的制度文化構成要素，即通過充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，創(chuàng)新信托服務方式，發(fā)揮財產獨立、破產隔離等信托制度功能作用，踐行信托精神，提升受托管理能力和職業(yè)操守，秉持敬畏法律、遵守規(guī)則的底線思維，為委托人提供專業(yè)化、個性化服務，塑造行業(yè)品質和聲譽。

③信托行為的社會文化。人作為群居性動物，除了本能之外還具有社會性。信托行為是人的社會性的反映和要求。隨著社會經濟的發(fā)展，“管理財產的需求超越了轉移財產，具有專業(yè)才能的受托人通過管理、運營和處分信托財產，有效率地為受益人實現(xiàn)財產保值增值成為主要的信托目的，財產轉移的自由性，財產保護的安全性，財產管理的高效性，這些借由信托實現(xiàn)的意圖，與人的若干層次的需要若合符節(jié)”。被認為是回歸信托本源的慈善信托、服務信托、家族信托等民事信托，一方面體現(xiàn)了委托人因信賴而對受托人產生的依賴性和服從性，另一方面也體現(xiàn)了信托公司作為受托人的利他性和自覺性。信托行為是以設定信托為目的而發(fā)生的一種法律行為。從我國《信托法》有關規(guī)定來看，信托行為要有效成立，還必須同時具備三個條件，即信托目的合法性、信托財產的確定合法性以及信托設立的要件性。上述條件為信托行為的主體即委托人、受托人和受益人之間建立相互信任提供了基礎，更為“受人之托、忠人之事”的信托文化在全社會的養(yǎng)成提供了基礎。

（二）研究意義

1.契合新時代文化建設的要求

黨的十九大報告中明確指出，“文化自信是一個國家、一個民族發(fā)展中更基本、更深沉、更持久的力量”。隨著中國特色社會主義進入新時代和人民群眾對美好生活的需要日益旺盛，文化建設在“五位一體”總體布局的位置更加凸顯，在實現(xiàn)中華民族偉大復興的宏偉目標中將承擔更加重要的歷史使命。文化建設的內容不僅僅在于文化設施、文化載體和文化活動，更重要的是人的教化和道德培養(yǎng)，最終支撐國家治理。信托文化既有其一以貫之的通用內核，也隨著其發(fā)展、傳播、移植和繼受，具有民族性和時代性的特征。因此研究信托文化，有助于樹立正確的文化使命觀，弘揚主流價值和傳承中華文化，培育社會主義核心價值觀。同時還利于加強文化交流，講好中國故事，提升中華文化的全球交流和展現(xiàn)，構建具備寬闊視野中國文化軟實力，共塑包容并茂的世界文化格局，提升我國的國際影響力。

在當前新時代中國特色社會主義文化建設的新篇章下，全面貫徹黨的精神，夯實文化根基，從中華民族5000年的文明史、中國人民近代以來170多年的斗爭史、中國共產黨90多年的奮斗史、新中國信托業(yè)40多年的發(fā)展史中認識信托文化，不僅能從本質上領會其蘊涵的戰(zhàn)略價值，更能把握文化自信思想的要義所在，有助于從根本上解決我國信托發(fā)展中中國文化的主體地位和確立獨立自信的民族精神問題，契合新時代文化建設的要求。

2.擔負培養(yǎng)社會誠信的責任

誠信缺失是目前我國一個突出的問題，這對我國的經濟、政治、思想文化都有諸多不利影響。2020年8月，中央精神文明建設指導委員會印發(fā)《關于開展誠信缺失突出問題專項治理行動的工作方案》，針對當前經濟社會中的誠信熱點問題和群眾反映強烈的失信突出問題，集中開展10項誠信缺失突出問題專項治理行動，其中包括金融領域失信問題專項治理行動。中央文明委還要求，加強誠信理念教育，開展誠信實踐活動，把誠信建設作為群眾性精神文明創(chuàng)建活動的重要內容。信托作為一項特殊的法律制度安排，具備強烈的社會屬性，使其在推動社會進步、完善我國社會治理體系中占據重要地位，在維持公序良俗、培養(yǎng)社會誠信等方面發(fā)揮特有作用。信托文化的廣泛普及將深化信托的運用程度、塑造人們的信托觀念，從而逐步增強我國的社會信用基礎，有利于培育良好的社會誠信風氣。

同時，培育和樹立良好的信托文化，也能在新技術手段和民間金融的不斷涌現(xiàn)下，有效降低投資者風險。信托文化的傳播越是普及，社會對信托文化作為公序良俗越是認可，大家對信托文化的理解越是趨于一致，人們對信托的信心就會越充足，信托介入的領域就會越廣泛，開展信托業(yè)務的效率就會越高，圍繞信托的紛爭就會越少，信托制度在與相似的財產轉移和財產管理制度之間的競爭就會越有優(yōu)勢，信托事業(yè)也就能夠早日從初級階段邁向中高級階段健康快速發(fā)展。信托公司從而得以正確發(fā)揮制度優(yōu)勢，為有效實現(xiàn)財富管理和傳承的基本功能提供堅實的技術和管理支撐，吸引龐大的民間資金投資于實體經濟領域，形成良好的社會契約文化。

3.奠定信托行業(yè)發(fā)展的基石

伴隨著我國經濟發(fā)展，社會財富累積和富裕人群增加，資產管理和財富管理的市場需求旺盛，信托行業(yè)回歸本源、專注信托主業(yè)、服務實體經濟、服務人民需求、防控金融風險成為行業(yè)轉型的必然發(fā)展方向。對信托文化建設展開深入研究，將全面推動行業(yè)行穩(wěn)致遠、健康發(fā)展，行使服務實體經濟的重要使命。在業(yè)務層面回歸本源。通過信托文化建設引領信托公司從債權融資類機構轉向資產管理機構，充分發(fā)揮綜合經營的金融功能優(yōu)勢，創(chuàng)新研發(fā)大類資產配置與財富保障、增值、傳承的工具、產品和服務，大力發(fā)展服務信托、資產管理與財富管理等業(yè)務，服務實體經濟、服務人民群眾和推動金融改革。

在經營層面保證底線。信托文化建設有助于在信托公司層面強調堅守合規(guī)底線的重要性，履行受托人義務，堅守職業(yè)操守的品質文化，減少從業(yè)人員的道德風險，督促高管行為規(guī)范，從而促進信托行業(yè)在業(yè)務創(chuàng)新中能夠保持長期高質量的健康發(fā)展，增加轉型升級的持續(xù)動力，樹立信托品牌。

在制度層面指明方向。通過文化引領作用，凝聚共識，解答信托業(yè)的行業(yè)定位是什么、如何規(guī)范信托業(yè)發(fā)展等重大核心問題。使法律、政策等制度要件在一個為全行業(yè)所接受的核心理念的指導下形成協(xié)同效應，共同發(fā)揮作用。通過信托文化建設推動我國信托由債權融資為主的銀行色彩較濃的初級階段，向更富有信托特色的以資產管理和財富管理為主的中高級階段過渡，奠定信托行業(yè)健康發(fā)展的基石。

4.滿足人民美好生活的需要

黨的十九大報告指出，新時代的社會主要矛盾是“人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”。其中“人民日益增長的美好生活需要”在金融領域體現(xiàn)為資產管理與財富管理的物質性需要。

隨著我國經濟發(fā)展，我國個人投資者的財產保值增值和財富傳承的需求持續(xù)增長，對于多元化金融服務的需求也日益強烈，當前我國資產管理與財富管理行業(yè)也正在不斷壯大。深入理解信托文化內涵，將有助于以市場為導向、客戶為中心設計出多元化的理財服務和產品，滿足人民群眾的財產管理需要。

黨的十九大報告中還指出，“培育和踐行社會主義核心價值觀，要以培養(yǎng)擔當民族復興大任的時代新人為著眼點”。深入信托文化建設研究，不僅能積極響應習近平總書記提出的“育新人”使命任務，提高人民思想覺悟、道德標準、文明素養(yǎng)，培養(yǎng)能夠擔當民族復興大任的時代新人，更能全面貫徹投資者文化，強化風險警示，為信托投資者樹立“收益自享，風險自擔”這一正確的投資理念，改變投資者普遍持有的短期偏好，為打破剛性兌付奠定基礎。同時，通過樹立行業(yè) “受人之托，忠人之事”的正面形象，將增加投資者的理性、信心，通過信托最基本的誠信理念長期穩(wěn)定我國資本市場健康發(fā)展和社會的長久治安，從而更好地滿足人民日益增長的美好生活的需要，更好地推動人的全面發(fā)展、社會的全面進步。

摘自：《2020年信托業(yè)專題研究報告》