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　　《證券投資基金法（修訂草案）》征求意見稿（以下簡稱：修訂草案）擴(kuò)大了國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（中國證監(jiān)會(huì)）的權(quán)限。

　　這些權(quán)限均涉及對內(nèi)幕交易的打擊，比如將此前無人監(jiān)管的私募基金納入監(jiān)管體系之中。同時(shí)，在監(jiān)督管理的章節(jié)中，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)權(quán)限甚至可以不用申請司法機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，直接凍結(jié)或查封相關(guān)財(cái)產(chǎn)。

　　“雖然沒有明確誰來管理，但對私募基金的監(jiān)管應(yīng)該就是證監(jiān)會(huì)，這是共識(shí)?！币痪哂斜O(jiān)管層工作背景的人士昨日告訴早報(bào)記者，至于查處內(nèi)幕交易，現(xiàn)在即是證監(jiān)會(huì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的職能。

　　監(jiān)管對象擴(kuò)至私募基金

　　根據(jù)修訂草案第二條規(guī)定，“公開或者非公開募集資金，運(yùn)用所募集資金設(shè)立證券投資基金，由基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，進(jìn)行證券投資活動(dòng)，適用本法?！憋@然，相比現(xiàn)有《證券投資基金法》，修訂草案增加了“非公開募集”，此即包括近年來發(fā)展迅猛的陽光私募基金。

　　實(shí)際上，盡管將私募基金納入監(jiān)管體系成為共識(shí)，但是市場上對于私募基金的監(jiān)管方一直持有異議。一方認(rèn)為，私募基金更多地和證券投資相關(guān)，其監(jiān)管權(quán)應(yīng)該劃歸至證監(jiān)會(huì)旗下。另一方則表示，由于私募基金發(fā)行陽光化產(chǎn)品，借助信托等渠道，因此應(yīng)該由銀監(jiān)會(huì)對其管轄。

　　一具有監(jiān)管層工作背景的人士昨日向早報(bào)記者表示，業(yè)內(nèi)的共識(shí)是由證監(jiān)會(huì)來監(jiān)管私募基金，“立法的人此前應(yīng)該和證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)都有溝通，銀監(jiān)會(huì)不會(huì)為難私募基金的。”

　　上述人士舉例說，其實(shí)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間也是可以進(jìn)行良好合作的，“此前成立銀行系的公司時(shí)，由銀監(jiān)會(huì)來確定試點(diǎn)銀行的名單，此后成立基金公司的具體操作都是由證監(jiān)會(huì)來做的。再說，現(xiàn)在銀行給公募基金發(fā)行產(chǎn)品，公募基金同樣由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管?！?

　　一個(gè)不容忽視的背景是，近年來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對老鼠倉、內(nèi)幕交易等違法的證券投資加大了查處。比如，證券交易所加大對證券營業(yè)部的監(jiān)管、證監(jiān)會(huì)去年以來對公募基金多起內(nèi)幕交易的查處，但是，目前對私募基金的監(jiān)管基本處于真空狀態(tài)。

　　“陽光私募發(fā)行產(chǎn)品借助信托平臺(tái)，正二八經(jīng)的監(jiān)管，只有工商局?！币患谊柟馑侥蓟鸸靖邔尤耸孔蛉毡硎?，現(xiàn)在私募基金掌握了相當(dāng)體量的資金，從市場風(fēng)險(xiǎn)防范的角度來講，監(jiān)管層不能對這些機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息一無所知。

　　據(jù)早報(bào)記者了解，近年來發(fā)展迅速的陽光私募基金對于是否要被監(jiān)管，處于矛盾的心態(tài)。此前一家陽光私募基金負(fù)責(zé)人告訴早報(bào)記者，“被納入監(jiān)管即被賦予了法律身份，因此更安全更有保障。但是，像現(xiàn)在這種沒人管的狀態(tài)，也挺好的。”

　　擴(kuò)大對基金的監(jiān)管權(quán)限

　　在擴(kuò)大被監(jiān)管對象的同時(shí)，修訂草案同時(shí)擴(kuò)大了對基金的監(jiān)督管理權(quán)限。

　　首先是加強(qiáng)了日常監(jiān)督。修訂草案第七十七條（一）表示，“對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，依法要求其報(bào)送業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料?！倍诂F(xiàn)有《證券投資基金法》中無此條款。

　　其次，在涉及處理違法行為的條款中。修訂草案第七十七條（二）表示，“進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所進(jìn)行調(diào)查取證”。該條款較現(xiàn)有《證券投資基金法》增加了“涉嫌”兩個(gè)字，也就是說，即使沒有確定違法，證監(jiān)會(huì)也可以進(jìn)行調(diào)查取證。

　　修訂草案第七十七條（四），相比現(xiàn)有《證券投資基金法》，增加了“查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料”等權(quán)限。

　　尤其值得一提的是，現(xiàn)有《證券投資基金法》需要經(jīng)過司法機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的財(cái)產(chǎn)、證據(jù)的查封和凍結(jié)，在修訂草案中，證監(jiān)會(huì)可以無需司法機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，直接凍結(jié)相關(guān)財(cái)產(chǎn)和證據(jù)。修訂草案第七十七條（六）表示，“查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或查封?！?

　　此外，修訂草案還增加了限制當(dāng)事人的證券買賣。第七十七條（七）稱，“在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個(gè)交易日；案情復(fù)雜的，可以延長十五個(gè)交易日?！?BR>