新聞資訊

        福布斯近日在上海發(fā)布的中國(guó)富豪榜顯示，中國(guó)排名前400位的富豪，總財(cái)富達(dá)到34746億元人民幣，飆升35%。麥肯錫也預(yù)測(cè)，個(gè)人可投資資產(chǎn)超過(guò)600萬(wàn)元人民幣的高凈值人士，到2015年末將達(dá)到約200萬(wàn)人，總資產(chǎn)約70萬(wàn)億元，成為亞洲僅次于日本的第二大在岸財(cái)富管理市場(chǎng)。對(duì)資本市場(chǎng)失望的投資者，會(huì)將旺盛的私人財(cái)富管理需求轉(zhuǎn)向另類投資產(chǎn)品，而信托業(yè)恰在此領(lǐng)域擁有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于正處轉(zhuǎn)型階段的中國(guó)信托業(yè)，私人財(cái)富管理是否能夠成為一根黃金“稻草”,從而支撐信托業(yè)的下一個(gè)黃金十年？致力于打造中國(guó)財(cái)富管理第一品牌的平安信托，即將聯(lián)合知名咨詢管理機(jī)構(gòu)麥肯錫共同發(fā)布2013年《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》，對(duì)此問(wèn)題作深入的探討。
        個(gè)人財(cái)富急劇增長(zhǎng)，財(cái)富管理需求旺盛
        私人財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展迅猛。2008年國(guó)際金融危機(jī)以后，全球私人財(cái)富管理市場(chǎng)由發(fā)達(dá)國(guó)家逐步向新興市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。在新興市場(chǎng)中，中國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)最具活力。波士頓咨詢集團(tuán)發(fā)布的2012中國(guó)財(cái)富管理白皮書顯示，中國(guó)可以管理的財(cái)富總額已經(jīng)達(dá)到62萬(wàn)億元人民幣。專家預(yù)測(cè)，“十二五”期間，我國(guó)高凈值人群年增長(zhǎng)速度可達(dá)到17%，到2015年，高凈值人群還會(huì)再翻一番。
         不斷攀升的高凈值人群數(shù)量造就了私人財(cái)富管理市場(chǎng)的需求旺盛。一般來(lái)說(shuō)，高凈值人群生活方式一般分為創(chuàng)富、守富和享富三個(gè)階段。我國(guó)高凈值人群經(jīng)歷了創(chuàng)富階段，已步入以低調(diào)、適用為主的守富階段，并逐步向以投身公益慈善事業(yè)為代表的享富階段過(guò)渡。高凈值人群理財(cái)越來(lái)越多地將由自己或家人獨(dú)立操作轉(zhuǎn)向使用財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，理財(cái)需求正在從單純要求增值保值的資產(chǎn)管理延伸至與人生目標(biāo)相結(jié)合的財(cái)富管理。在此財(cái)富理念的引導(dǎo)下，高凈值人群投資心態(tài)更加成熟、穩(wěn)健，通過(guò)分散投資和追求穩(wěn)健收益來(lái)規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)成為越來(lái)越多投資者的共識(shí)。
        信托行業(yè)也正是憑借它投資領(lǐng)域多元化、設(shè)計(jì)靈活、安全穩(wěn)定等特點(diǎn)，成為高凈值人士財(cái)富管理需求的一大選擇。
         財(cái)富管理或成信托業(yè)未來(lái)收入新增長(zhǎng)點(diǎn)
         近年來(lái)，我國(guó)信托業(yè)處于高速成長(zhǎng)期，信托制度優(yōu)勢(shì)充分展現(xiàn)，信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，截至2013年三季度突破10萬(wàn)億元大關(guān)，成為僅次于銀行的第二大資產(chǎn)管理行業(yè)。但信托行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已經(jīng)引起業(yè)界擔(dān)憂和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的討論。據(jù)了解，目前信托行業(yè)收入來(lái)源，約50%來(lái)自私募投行，約40%來(lái)自平臺(tái)通道，一方面，私募投行業(yè)務(wù)受到宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策影響太大，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的周期中有可能首當(dāng)其沖受到?jīng)_擊。另一方面，隨著信托法律形式對(duì)于銀行、券商、基金等泛資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的放開(kāi)，信托公司作為平臺(tái)通道的價(jià)值急劇下降。也就是說(shuō)，目前信托業(yè)賴以生存的將近90％的收入來(lái)源，都在新的市場(chǎng)環(huán)境中面臨著巨大的挑戰(zhàn)，存在一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
        而僅占收入占比10%左右的資產(chǎn)管理和財(cái)富管理卻迎來(lái)了市場(chǎng)發(fā)展的黃金時(shí)間。個(gè)人可投資資產(chǎn)的不斷攀升和高凈值人群財(cái)富管理理念的成熟，都讓亟待轉(zhuǎn)型中信托行業(yè)看到了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
        但是這塊誘人的蛋糕，信托公司并不那么容易就能夠吃到。麥肯錫專家表示，財(cái)富管理業(yè)務(wù)是“以客戶為中心”、體現(xiàn)投資性、組合型特征的一種新型綜合性業(yè)務(wù)，與之前信托公司的業(yè)務(wù)模式有較大的差異，信托公司應(yīng)該根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)選擇性進(jìn)入。記者從平安信托了解到，在即將發(fā)布的2013《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》中，將會(huì)對(duì)進(jìn)入財(cái)富管理需要什么條件和基礎(chǔ)，以及國(guó)外財(cái)富管理公司模式和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行詳細(xì)解讀和分享。