新聞資訊

　　6月17日，由上海證券報主辦的“第五屆誠信托”獎頒獎暨“2011中國信托業(yè)峰會”在上海成功舉行。中國銀監(jiān)會非銀部副主任閔路浩在出席此次峰會時表示，《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》已在銀監(jiān)會主席辦公會上獲得通過，將于近期正式公布。此外，銀監(jiān)會目前正在推進(jìn)信托公司從事多項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括允許資質(zhì)較好的信托公司開展QDII集合信托業(yè)務(wù)、推進(jìn)信托公司設(shè)立PE子公司等多項業(yè)務(wù)。

　　閔路浩透露，“新兩規(guī)”實施以來，信托公司步入了良性穩(wěn)步發(fā)展的軌道，固定資產(chǎn)穩(wěn)步增長，至2011年5月底，63家信托公司固定資產(chǎn)總額1528.50億元，負(fù)債總額124.92億元；信托公司信托業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長，至2011年5月底，63家信托公司管理的信托資產(chǎn)總額達(dá)36109億元。

　　2010年房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)模快速增加。銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：當(dāng)年一季度末房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)余額為 2351億元，二季度末為3154億元，三季度末為3778.20億元，四季度末為4323億元。 截至2011年5月末，全國正常經(jīng)營的63家信托公司中，有56家公司開展了房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，規(guī)模共計5587.66億元。

　　推進(jìn)多項業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　閔路浩透露，目前銀監(jiān)會已擬定《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》，并將于近期公布。他表示，個別公司已經(jīng)在人才儲備、制度建設(shè)及IT系統(tǒng)等方面做好了開展股指期貨業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

　　據(jù)了解，信托公司參與股指期貨有著嚴(yán)格的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：具備3C級（含）以上的監(jiān)管評級，完善的股指期貨交易內(nèi)部控制制度和風(fēng)險控制制度，與業(yè)務(wù)開展相匹配的專業(yè)團(tuán)隊，完善的IT系統(tǒng)建設(shè) 。該指引對托管銀行、期貨公司和第三方顧問等交易對手資質(zhì)也做了明確規(guī)定。

　　該指引在業(yè)務(wù)操作上也有著詳細(xì)的規(guī)定：必須提前制定詳細(xì)的套保、套利方案，并由風(fēng)險管理部門對其可行性、有效性進(jìn)行研究；必須開展客戶適應(yīng)性調(diào)查，做好風(fēng)險揭示；必須在合同文本和資產(chǎn)管理報告中充分做好信息披露；必須在事前、事后向監(jiān)管部門報告。

　　在風(fēng)險控制指標(biāo)及措施方面：集合信托計劃參與套期保值交易時，在任何交易日日終持有的賣出股指期貨合約價值總額不得超過集合信托計劃持有的權(quán)益類證券總市值的20%；在任何交易日日終持有的買入股指期貨合約價值總額不得超過信托資產(chǎn)凈值的10%；銀信理財業(yè)務(wù)均視為集合信托計劃來管理；結(jié)構(gòu)化集合信托計劃不得參與股指期貨交易；單一信托計劃的風(fēng)險敞口不得超過信托資產(chǎn)凈值的80%。

　　閔路浩還透露，下一步銀監(jiān)會擬對業(yè)務(wù)開展情況良好、風(fēng)控體系健全的公司允許其開展QDII集合信托業(yè)務(wù)。而鑒于多家公司申請設(shè)立PE投資專業(yè)管理公司，銀監(jiān)會非銀部正在擬定《信托公司設(shè)立PE子公司設(shè)立操作指引》。監(jiān)管把握的原則是：成立PE子公司必須是經(jīng)營狀況良好的公司，監(jiān)管評價3C以上；信托公司必須對PE子公司擁有控制權(quán)，PE子公司必須是有限責(zé)任制或股份有限公司制；PE子公司只限于從事PE投資相關(guān)業(yè)務(wù)，不得開展與PE及其配套服務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)；信托公司與PE子公司之間必須建立有效的防火墻，避免單體機(jī)構(gòu)風(fēng)險互相傳遞；信托公司必須對PE子公司實施有效管理。

　　規(guī)范銀信合作

　　由于銀信合作在快速發(fā)展的過程中出現(xiàn)了一些不規(guī)范行為，銀監(jiān)會在2010年8月出臺了“72號文”。從目前的情況來看，銀信合作業(yè)務(wù)監(jiān)管取得明顯成效。隨著一系列監(jiān)管政策的實施，銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模從2010年7月峰值的2.08萬億開始回落，2010年末降至1.66萬億，2011年5月底降至1.56萬億元。與此同時，63家信托公司集合信托業(yè)務(wù)規(guī)模由3949.31億元上升到9128.37億元。

　　閔路浩指出，銀行和信托公司均應(yīng)認(rèn)真思考、切實轉(zhuǎn)變銀信合作方式。商業(yè)銀行可借助信托公司全功能、全領(lǐng)域的優(yōu)勢，滿足理財資金多元化投資運(yùn)作的需要，并通過持續(xù)推出穩(wěn)定收益理財產(chǎn)品，滿足銀行維持自身客戶群的需要。

　　對信托公司而言，在“十二五”轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的大背景下，向自主設(shè)計、自主管理方向轉(zhuǎn)型勢在必行。信托公司應(yīng)著眼行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，在國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、民生和醫(yī)療、傳統(tǒng)文化等領(lǐng)域大力開拓自主管理類業(yè)務(wù)，提供差異化、特色化服務(wù)，探索和完善信托公司可持續(xù)發(fā)展的新模式，努力實現(xiàn)內(nèi)涵式增長。在競爭日趨激烈的資產(chǎn)管理市場中，面對各類競爭對手，提高自主管理能力是信托公司的唯一生存之道。

　　閔路浩表示，下一步，銀監(jiān)會首先將繼續(xù)本著審慎監(jiān)管的原則，密切關(guān)注銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展動態(tài)，及時進(jìn)行規(guī)范和指導(dǎo)。首先，繼續(xù)引導(dǎo)信托公司以“受人之托、代人理財”為本發(fā)展自主管理類信托業(yè)務(wù)，實現(xiàn)內(nèi)涵式增長。繼續(xù)強(qiáng)調(diào)信托公司在開展業(yè)務(wù)中應(yīng)堅持自主管理原則，嚴(yán)格履行盡職調(diào)查和資產(chǎn)管理職能，使用監(jiān)管評級和凈資本管理辦法引導(dǎo)信托公司提高核心競爭力。

　　第二，嚴(yán)格禁止新增通道式融資類銀信合作業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行和信托公司應(yīng)嚴(yán)格按照銀監(jiān)會有關(guān)文件要求開展銀信合作業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行和信托公司開展通道式銀信合作業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行通過銀信合作規(guī)避貸款規(guī)模隱藏風(fēng)險的行為。對存續(xù)的銀信合作業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險認(rèn)定，厘清商業(yè)銀行和信托公司責(zé)任。

　　第三，督促各商業(yè)銀行按照已有的監(jiān)管要求報送表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的進(jìn)度計劃并嚴(yán)格執(zhí)行。風(fēng)險未能從商業(yè)銀行真實轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)回表內(nèi)，比照固有業(yè)務(wù)辦理。對于未能轉(zhuǎn)入銀行表內(nèi)部分的貸款類銀信合作資產(chǎn)，要求信托公司按照10.5%的比例計算風(fēng)險資本。此外若信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額的150%或者信托賠償準(zhǔn)備金得低于銀信合作信托貸款余額2.5%的，信托公司當(dāng)年不得分紅，直到上述指標(biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。