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        第一條 為進(jìn)一步規(guī)范信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為，保障證券投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)章，制定本指引。
        第二條 本指引所稱證券投資信托業(yè)務(wù)，是指信托公司將集合信托計(jì)劃或者單獨(dú)管理的信托產(chǎn)品項(xiàng)下資金投資于依法公開發(fā)行并在符合法律規(guī)定的交易場(chǎng)所公開交易的證券的經(jīng)營(yíng)行為。
        第三條 信托公司從事證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：
        （一）依據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，且有效執(zhí)行。
        （二）為證券投資信托業(yè)務(wù)配備相適應(yīng)的專業(yè)人員，直接從事證券投資信托的人員5人以上，其中至少3名具備3年以上從事證券投資業(yè)務(wù)的經(jīng)歷。
        （三）建立前、中、后臺(tái)分開的業(yè)務(wù)操作流程。
        （四）具有滿足證券投資信托業(yè)務(wù)需要的IT系統(tǒng)。
        （五）固有資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監(jiān)管要求。
        （六）最近一年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰。
        （七）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
        第四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有清晰的發(fā)展規(guī)劃，制定符合自身特點(diǎn)的證券投資信托業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。
        風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括但不限于投資管理、授權(quán)管理、營(yíng)銷推介管理和委托人風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性調(diào)查、證券交易經(jīng)紀(jì)商選擇、合規(guī)審查管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、IT系統(tǒng)和信息安全、估值與核算、信息披露管理等內(nèi)容。
        第五條 信托公司應(yīng)當(dāng)選擇符合以下要求的中資商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行作為證券投資信托財(cái)產(chǎn)的保管人：
        （一）具有獨(dú)立的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門、配備熟悉證券投資信托業(yè)務(wù)的專業(yè)人員。
        （二）有保管信托財(cái)產(chǎn)的條件。
        （三）有安全高效的清算、交割和估值系統(tǒng)。
        （四）有滿足保管業(yè)務(wù)需要的場(chǎng)所、配備獨(dú)立的監(jiān)控系統(tǒng)。
        （五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。
        第六條 證券投資信托財(cái)產(chǎn)保管人應(yīng)履行以下職責(zé)：
        （一）安全保管信托財(cái)產(chǎn)。
        （二）監(jiān)督和核查信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用是否符合法律法規(guī)和合同約定。
        （三）復(fù)核信托公司核算的信托單位凈值和信托財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告。
        （四）監(jiān)督和核實(shí)信托公司報(bào)酬和費(fèi)用的計(jì)提和支付。
        （五）核實(shí)信托利益分配方案。
        （六）對(duì)信托資金管理定期報(bào)告和信托資金運(yùn)用及收益情況表出具意見。
        （七）定期向信托公司出具保管報(bào)告，由信托公司提供給委托人。
        （八）法律法規(guī)規(guī)定及當(dāng)事人約定的其他職責(zé)。
        第七條 信托公司應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資信托委托人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適合性調(diào)查，了解委托人的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，向其推介適宜的證券投資信托產(chǎn)品，并保存相關(guān)記錄。
        前款所稱委托人，應(yīng)當(dāng)符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。
        第八條 信托公司擬推出的證券投資信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備明確的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并進(jìn)行詳盡、易懂的描述，便于委托人甄別風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)聲明“信托公司、證券投資信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績(jī)不代表該信托產(chǎn)品未來運(yùn)作的實(shí)際效果”。
        第九條 信托公司在推介證券投資信托產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)制作詳細(xì)的推介計(jì)劃書，制定統(tǒng)一的推介流程，并對(duì)推介人員進(jìn)行上崗前培訓(xùn)。信托公司應(yīng)當(dāng)要求推介人員充分揭示證券投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，保留推介人員的相關(guān)推介記錄。
        第十條 信托文件應(yīng)當(dāng)明確約定信托資金投資方向、投資策略、投資比例限制等內(nèi)容，明確約定是否設(shè)置止損線和設(shè)置原則。
        信托文件約定設(shè)置止損線的，應(yīng)明確止損的具體條件、操作方式等事項(xiàng)。
        第十一條 信托公司應(yīng)當(dāng)在證券投資信托成立后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括但不限于產(chǎn)品可行性分析、信托文件、風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托資金運(yùn)用方向和投資策略、主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理措施說明、信托資金管理報(bào)告主要內(nèi)容及格式、推介方案及主要推介內(nèi)容、證券投資信托團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介及人員簡(jiǎn)歷等內(nèi)容。
        第十二條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與公司固有財(cái)產(chǎn)證券投資業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的防火墻制度，實(shí)施人員、操作和信息的獨(dú)立運(yùn)作，嚴(yán)格禁止各種形式的利益輸送。
        第十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)對(duì)信托經(jīng)理的投資權(quán)限進(jìn)行書面授權(quán)，并監(jiān)督信托經(jīng)理嚴(yán)格按照信托合同約定的投資方向、投資策略和相應(yīng)的投資權(quán)限運(yùn)作證券投資信托財(cái)產(chǎn)。
        第十四條 信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況以及不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，確定適當(dāng)?shù)念A(yù)警線，并逐日盯市。
        信托公司管理信托文件約定設(shè)置止損線的信托產(chǎn)品，應(yīng)根據(jù)盯市結(jié)果和信托文件約定，及時(shí)采取相應(yīng)措施。
        第十五條 信托公司辦理證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行信息披露。
        第十六條 信托公司辦理集合管理的證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按以下要求披露信托單位凈值：
        （一）至少每周一次在公司網(wǎng)站公布信托單位凈值。
        （二）至少每30日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書面材料。
        （三）隨時(shí)應(yīng)委托人、受益人要求披露上一個(gè)交易日信托單位凈值。
        第十七條 證券投資信托有下列情形之一的，信托公司應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告向委托人、受益人披露，并向監(jiān)管機(jī)關(guān)報(bào)告。
        （一）受益人大會(huì)的召開。
        （二）提前終止信托合同。
        （三）更換第三方顧問、保管人、證券交易經(jīng)紀(jì)人。
        （四）信托公司的法定名稱、住所發(fā)生變更。
        （五）信托公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及信托經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。
        （六）涉及信托公司管理職責(zé)、信托財(cái)產(chǎn)的訴訟。
        （七）信托公司、第三方顧問受到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)或其他監(jiān)管部門的調(diào)查。
        （八）信托公司及其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、信托經(jīng)理受到行政處罰。
        （九）關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
        （十）收益分配事項(xiàng)。
        （十一）信托財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)百分之零點(diǎn)五（含）以上。
        （十二）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
        第十八條 信托公司管理證券投資信托，可收取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，除管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬外，信托公司不得收取任何其他費(fèi)用；信托公司收取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績(jī)報(bào)酬僅在信托計(jì)劃終止且實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)提取。
        第十九條 信托公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照財(cái)政部印發(fā)的《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》處理證券投資信托的收入和支出，不得擴(kuò)大費(fèi)用列支范圍。
        第二十條 信托公司應(yīng)建立與證券投資信托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的員工約束與激勵(lì)機(jī)制。
        第二十一條 證券投資信托設(shè)立后，信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，自主決策，并親自履行向證券交易經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)下達(dá)交易指令的義務(wù)，不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。
        信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請(qǐng)第三方為證券投資信托業(yè)務(wù)提供投資顧問服務(wù)，但投資顧問不得代為實(shí)施投資決策。聘請(qǐng)第三方顧問的費(fèi)用由信托公司從收取的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬中支付。
        第二十二條 信托公司聘請(qǐng)的第三方顧問應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
        （一）依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，且沒有重大違法違規(guī)記錄。
        （二）實(shí)收資本金不低于人民幣1000萬元。
        （三）有合格的證券投資管理和研究團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)主要成員通過證券從業(yè)資格考試，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年，且在業(yè)內(nèi)具有良好的聲譽(yù)，無不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券投資管理業(yè)績(jī)證明。
        （四）有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系，有規(guī)范的后臺(tái)管理制度和業(yè)務(wù)流程。
        （五）有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與所從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。
        （六）與信托公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
        （七）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
        第二十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)就第三方顧問的管理團(tuán)隊(duì)基本情況、從業(yè)記錄和過往業(yè)績(jī)等開展盡職調(diào)查，并在信托文件中載明有關(guān)內(nèi)容。
        信托公司應(yīng)當(dāng)制定第三方顧問選聘規(guī)程，并向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
        第二十四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)不得有以下行為：
        （一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。
        （二）為證券投資信托產(chǎn)品設(shè)定預(yù)期收益率。
        （三）不公平地對(duì)待其管理的不同證券投資信托。
        （四）利用所管理的信托財(cái)產(chǎn)為信托公司，或者為委托人、受益人之外的第三方謀取不正當(dāng)利益或進(jìn)行利益輸送。
        （五）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他違法違規(guī)證券活動(dòng)。
        （六）法律法規(guī)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
        第二十五條 本指引由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
        第二十六條 本指引自印發(fā)之日起施行。

二OO九年二月二日