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　　隨著先富人群的財(cái)富快速積累，一直鐘情于機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的信托公司也開(kāi)始調(diào)整目標(biāo)，將個(gè)人業(yè)務(wù)列入戰(zhàn)略規(guī)劃。而信托監(jiān)管的收緊，風(fēng)控要求的提高，也迫使信托公司轉(zhuǎn)型，放棄做大規(guī)模，改為深耕個(gè)人業(yè)務(wù)。
　　在日前平安信托舉行的開(kāi)放日上，平安信托董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官童愷向外介紹了信托行業(yè)發(fā)展近況，他表示，平安信托未來(lái)的目標(biāo)將由機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)逐漸向個(gè)人業(yè)務(wù)傾斜，擬計(jì)劃在5-10年內(nèi)發(fā)展10萬(wàn)名人均資產(chǎn)500萬(wàn)人民幣的高端客戶。
　　未來(lái)5年理財(cái)業(yè)務(wù)將井噴
　　“未來(lái)5到10年，財(cái)富管理業(yè)務(wù)將是中國(guó)市場(chǎng)上最好的機(jī)會(huì)。”11月5日，平安信托董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官童愷在接受記者采訪時(shí)，表現(xiàn)出對(duì)發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)的濃厚興趣。
　　他的理由是，國(guó)內(nèi)私人財(cái)富管理需求愈來(lái)愈大，中產(chǎn)階層擴(kuò)大、居民財(cái)富快速增加。2000年內(nèi)地居民儲(chǔ)蓄總額不過(guò)5.4萬(wàn)億元，但是到2009年底已增至26.5萬(wàn)億元，其間，居民儲(chǔ)蓄年均增長(zhǎng)70%。然而，盡管銀行目前是個(gè)人財(cái)富的主要集散地，但是隨著通脹壓力的逐漸顯現(xiàn)，投資意識(shí)的蘇醒，個(gè)人財(cái)富從銀行搬家將是一個(gè)趨勢(shì)。
　　據(jù)平安信托參考的一組數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)，占比0.1%、數(shù)量約40萬(wàn)的家庭占據(jù)了50%的家庭財(cái)富，而且這一現(xiàn)象以后可能會(huì)加劇。這意味著要發(fā)展高端理財(cái)業(yè)務(wù)所面臨的客戶群很小，而成效卻會(huì)十分明顯，這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將是不可多得的。預(yù)計(jì)5年內(nèi)，高端理財(cái)客戶資產(chǎn)在500萬(wàn)美元以上的家庭擁有比例將由2008年的25%提高到29%。中國(guó)將成為世界第三大財(cái)富管理中心，其間產(chǎn)生的商機(jī)難以估量。
　　童愷表示，公司未來(lái)的重心將會(huì)由機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)逐漸向個(gè)人業(yè)務(wù)傾斜，擬計(jì)劃在未來(lái)5年內(nèi)新發(fā)展1000個(gè)高端客戶經(jīng)理，每人平均服務(wù)50位客戶，每位客戶平均500萬(wàn)托管資金，將產(chǎn)生近3000億代客理財(cái)規(guī)模。他預(yù)期10年時(shí)間以內(nèi)，信托業(yè)務(wù)有望擁有10萬(wàn)名客戶，代客理財(cái)規(guī)模將達(dá)到1萬(wàn)億元。一般來(lái)講，信托業(yè)務(wù)的稅后利潤(rùn)相當(dāng)于其管理資產(chǎn)總額的0.5%-1%，如果平安信托的資產(chǎn)管理總額達(dá)到1萬(wàn)億元，可以為集團(tuán)帶來(lái)50億元至100億的盈利。
　　達(dá)成這一目標(biāo)的把握在于，平安壽險(xiǎn)有5000名客戶，如果按照0.1%的比例轉(zhuǎn)介紹到信托，將產(chǎn)生5萬(wàn)高端客戶。此外，還有公司銷售團(tuán)隊(duì)的管理、組織能力和推動(dòng)能力。
　　信托擴(kuò)張面臨監(jiān)管收緊
　　社會(huì)財(cái)富的快速增長(zhǎng)，使信托業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展前景無(wú)限，但是，近年信托規(guī)模和信托公司自身實(shí)力不成比例的發(fā)展，也引起了監(jiān)管部門的注意。
　　2010年可以稱得上是信托行業(yè)的“監(jiān)管年”。7月，為了防范和隔離銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門要求銀行和信托全面暫停合作。這撼動(dòng)了不少依賴銀信合作獲取托管規(guī)模的信托公司動(dòng)。8月底9月初，銀監(jiān)會(huì)將《信托公司凈資本管理辦法》下發(fā)到各家信托公司，該《辦法》規(guī)定了一套風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，使監(jiān)管部門對(duì)信托公司的監(jiān)管更趨于精細(xì)與透明?！掇k法》規(guī)定，信托公司凈資本不得低于兩億元，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合有關(guān)的凈資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。
　　“7月突然叫停了銀信合作之后，大家都很彷徨?！蓖瘣鹜嘎?，在叫停銀信合作之前，其實(shí)一些風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)內(nèi)已經(jīng)被察覺(jué)。比如，銀信合作中，由于信托處于相對(duì)弱勢(shì)的地位，信托公司之間費(fèi)率戰(zhàn)爭(zhēng)激烈———這幾年，費(fèi)率從0.8%一直降到0.1%、0.2%，如果一些信托公司自身風(fēng)控不是很好，投資出現(xiàn)失誤，基本賺不了錢。一些信托公司為了生存，甚至選擇借殼給別的機(jī)構(gòu)用。
　　另外，“銀信合作的這部分業(yè)務(wù)不進(jìn)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，沒(méi)有計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，萬(wàn)一出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，不知是銀行來(lái)?yè)?dān)還是信托公司來(lái)?yè)?dān)?雖然那表面上看不出來(lái)，但這些風(fēng)險(xiǎn)都被隱藏起來(lái)了。”童愷表示在三四年前，平安信托認(rèn)識(shí)到其中的風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)始轉(zhuǎn)型，建立可以持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式，降低“泡沫業(yè)務(wù)”。他表示目前平安信托的資金來(lái)源比較充裕，主要有幾大塊:私人財(cái)富、綜合開(kāi)拓、法人業(yè)務(wù)和系統(tǒng)內(nèi)資金。在轉(zhuǎn)型中，個(gè)人業(yè)務(wù)比重的增高、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)占比降低是一個(gè)明顯的趨勢(shì)。平安信托今年上半年，新增機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)同比下降10%至431億元，而個(gè)新增業(yè)務(wù)則大升527%至69億元。
　　■小知識(shí)
　　信托又稱“相信委托”，它是以資財(cái)為核心、信任為基礎(chǔ)、委托為方式的一種財(cái)產(chǎn)管理制度。有財(cái)產(chǎn)的人為了自己的或第三者的利益，把自己不能很好管理和運(yùn)用的財(cái)產(chǎn)交給所信任的人去進(jìn)行管理或處理。受托財(cái)產(chǎn)權(quán)的人要收取一定的費(fèi)用。
　　信托業(yè)務(wù)的成立具備下述條件:一是必須有委托人(信托人)、受托人和受益人三方信托關(guān)系人；二是必須有信托關(guān)系人共同訂立的信托合同；三是信托的財(cái)產(chǎn)或資金必須是確屬委托人所有。金融信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。信托投資作為一種風(fēng)險(xiǎn)和收益介于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品和基金股票之間的理財(cái)方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的青睞。
　　在投資方式上，信托產(chǎn)品同儲(chǔ)蓄、國(guó)債類似，一般有相對(duì)固定的期限，明確的收益率(信托為預(yù)計(jì)收益率)。投資者購(gòu)買信托產(chǎn)品后，一般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時(shí)、省心。