新聞資訊

　　近日，有消息稱，銀監(jiān)會(huì)已向業(yè)內(nèi)各公司下發(fā)《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》的修訂稿，對(duì)信托公司評(píng)級(jí)提出新的要求，將信托公司的自主管理能力分值提高。業(yè)內(nèi)人士表示，這是近期銀監(jiān)會(huì)一系列引導(dǎo)“信托公司提高業(yè)務(wù)水平”動(dòng)作的延續(xù)，由于評(píng)級(jí)會(huì)帶來(lái)不同的管理措施，今年信托公司自主管理能力的提高或?qū)⒂袑?shí)質(zhì)性飛躍。

　　評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)鼓勵(lì)自主創(chuàng)新?lián)?，此次《指引》的修訂版在信托業(yè)務(wù)綜合管理能力這一指標(biāo)系中增加了信托報(bào)酬率增長(zhǎng)率等級(jí)要素，盈利能力方面則增加了固有業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定性的評(píng)級(jí)要素。同時(shí)，為進(jìn)一步鼓勵(lì)信托公司做大信托主業(yè)，新版評(píng)級(jí)體系在資產(chǎn)管理要素部分考核中，還將信托業(yè)務(wù)區(qū)分為主動(dòng)管理信托業(yè)務(wù)和被動(dòng)管理信托業(yè)務(wù)，并增加了主動(dòng)性管理信托業(yè)務(wù)規(guī)模和規(guī)模增長(zhǎng)率指標(biāo)。其中，主動(dòng)管理類信托是指信托公司作為受托人，在信托資產(chǎn)管理中發(fā)揮主導(dǎo)性作用，承擔(dān)了產(chǎn)品推介、項(xiàng)目篩選、投資決策及實(shí)施等主要管理職責(zé)，并收取合理信托報(bào)酬的營(yíng)業(yè)性信托業(yè)務(wù)。

　　新的評(píng)級(jí)體系主要分為公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、資產(chǎn)管理和盈利能力5個(gè)大的考核指標(biāo)。在5個(gè)分類考核完成之后，監(jiān)管層還根據(jù)各個(gè)信托公司的情況進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)，得出最終結(jié)論。各家信托公司在完成評(píng)級(jí)后將分為六個(gè)級(jí)別。得分在90分以上的成為一級(jí)，而得分在50分以下的為6級(jí)。《指引》修訂版指出，該綜合評(píng)級(jí)并不是對(duì)以上5要素評(píng)級(jí)結(jié)果的加權(quán)平均，而是在考慮要素的重要性后綜合確定，根據(jù)信托公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況、業(yè)務(wù)規(guī)模和收益情況等，確定同一綜合評(píng)級(jí)級(jí)別中不同信托公司的A、B、C檔次。

　　另外，修訂版還引入了對(duì)信托公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理指標(biāo)，進(jìn)一步引導(dǎo)信托公司恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。

　　銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，該評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)完成征求意見(jiàn)，未來(lái)在評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)正式下發(fā)后，評(píng)級(jí)工作隨即啟動(dòng)。

　　信托公司面臨轉(zhuǎn)型機(jī)遇事實(shí)上，近些年來(lái)監(jiān)管層一直在思考對(duì)信托公司發(fā)展方向的指引。由于信托公司是目前國(guó)內(nèi)唯一不限制投資領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)，在業(yè)界一直有“金融百貨公司”的美譽(yù)。然而，由于國(guó)內(nèi)信托公司自身基礎(chǔ)薄弱、投資能力欠缺，涵蓋資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)市場(chǎng)的多元化業(yè)務(wù)模式，結(jié)果變成了“金融雜貨鋪”。另一方面，在具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上卻又呈現(xiàn)高度同質(zhì)化，不僅同業(yè)間惡性競(jìng)爭(zhēng)，在與其他金融機(jī)構(gòu)的合作中也處于弱勢(shì)地位，這其中尤以銀信合作最為典型。

　　滬上某信托公司業(yè)務(wù)經(jīng)理表示，在與銀行的合作中，信托公司多數(shù)沒(méi)有對(duì)等的談判優(yōu)勢(shì)，銀信合作基本以銀行為主導(dǎo)，銀行拿信貸資產(chǎn)項(xiàng)目，自己做產(chǎn)品設(shè)計(jì)，產(chǎn)品也有銷售網(wǎng)點(diǎn)和理財(cái)規(guī)劃師，信托公司只是一個(gè)“過(guò)橋”的平臺(tái)，因此沒(méi)有什么話語(yǔ)權(quán)。盡管是這種情況，想和銀行合作的信托公司仍然絡(luò)繹不絕，結(jié)果同業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)就出現(xiàn)了。

　　這個(gè)問(wèn)題管理層同樣認(rèn)識(shí)到了。此前曾有銀監(jiān)會(huì)非銀部人士表示，銀信合作中大量的業(yè)務(wù)是受讓信貸資產(chǎn)、發(fā)放信托貸款，信托公司僅充當(dāng)所謂的“通道”，拿萬(wàn)分之六到千分之一的手續(xù)費(fèi)。而要解決這一問(wèn)題，必須要提高信托公司的自主管理能力。

　　對(duì)此，信托資深專家王連洲表示，監(jiān)管部門一直在鼓勵(lì)信托公司由融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型為專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，信托公司應(yīng)積極拓展專業(yè)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，在原來(lái)的資金信托、項(xiàng)目融資基礎(chǔ)上不妨多嘗試一些財(cái)產(chǎn)信托、權(quán)利信托、基金化投資模式，甚至嘗試和開(kāi)展一些投行業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、增信業(yè)務(wù)等，在合法合規(guī)的范圍內(nèi)真正用好信托制度、用足信托牌照。